Banca Minorista España y Portugal incluye los negocios relacionados con los clientes particulares, comercios, pequeñas y medianas empresas, así como la gestión de fondos de inversión, de pensiones y la producción de seguros. Adicionalmente, Servicios Financieros Especiales, que integra Finanzia, Uno-e y Dinero Express, desarrolla el negocio de e-banking, la financiación de ventas de productos de consumo, la distribución de tarjetas, el renting y la actividad de transferencias de fondos de inmigrantes.

En los primeros meses de 2004 Banca Minorista ha seguido intensificado su actividad comercial, con el lanzamiento de nuevos productos cuyas características de innovación y anticipación han sido valoradas muy positivamente por la clientela. Esta favorable aceptación en el mercado de los productos distribuidos por el Grupo se ha traducido en una aceleración significativa de los ritmos de crecimiento de los volúmenes de negocio, tanto respecto del 31-3-03 como respecto del pasado mes de diciembre. 

Los aumentos interanuales del 16,3% de la inversión crediticia y del 10,9% de los recursos totales gestionados, incluidos los fondos de inversión y de pensiones, constituyen la base del crecimiento del 8,1% que experimenta, el margen de explotación, con un aumento muy moderado de los gastos de explotación. 

El positivo comportamiento del margen de explotación conduce, con un nivel más elevado de saneamientos crediticios, acorde con el mayor volumen de inversión, y la plusvalía de la venta de la participación en Direct Seguros, a un beneficio atribuido de 345 millones de euros en el trimestre, cifra que supone un incremento del 12,7% sobre el mismo período de 2003 y es superior a la obtenida en cualquiera de los trimestres de dicho ejercicio. Consecuentemente, el ROE se eleva hasta el 33,0%, desde el 30,8%.

Al 31-3-04, la inversión crediticia de Banca Minorista alcanza 94 millardos de euros, con un aumento interanual del 16,3%, frente al 13,9% que registraba al 31-12-03. La aceleración de los ritmos de crecimiento se produce en todos los productos y segmentos: las hipotecas de mercado crecen un 20,5% (18,5% en diciembre) y los créditos a empresas y negocios un 18,0% (15,0% en diciembre).

Por su parte, los recursos totales gestionados dentro y fuera de balance por el área (depósitos, fondos de inversión y pensiones) crecen un 10,9% en saldos finales respecto del 31-3-03 y un 10,5% en saldos medios, tasa que compara favorablemente con el 7,4% (excluida la cuenta de Juzgados) de aumento interanual registrado en diciembre de 2003. En balance, los acreedores muestran un incremento del 1,5%, con un aumento del 9,1% en pasivo transaccional. Con un mayor dinamismo, los recursos fuera de balance se incrementan un 17,3%, destacando el 20,7% que experimentan los fondos de inversión, lo que permite elevar el crecimiento interanual de los recursos estables hasta el 13,0% en saldos finales y al 12,8% en saldos medios (10,3% en diciembre 2003).

Este importante aumento del negocio, así como la adecuada gestión de los precios, han permitido contrarrestar el impacto de la reducción de los tipos de interés respecto a los niveles del primer trimestre de 2003 sobre los diferenciales de clientela, logrando que el margen básico del área aumente un 3,8%, con un avance del 2,1% del margen de intermediación y del 7,8% de las comisiones. Entre éstas destacan las comisiones ligadas a la gestión de fondos de inversión y de pensiones que en conjunto aumentan un 12,8% y las de servicios bancarios que crecen un 9,1%.

Con un incremento interanual del 4,0% del margen ordinario y del 0,7% de los gastos de explotación, la eficiencia vuelve a mejorar al situarse el ratio correspondiente en el 44,1%, con un avance de 1,4 puntos sobre el 45,5% del primer trimestre de 2003.

Al saneamiento crediticio se han destinado 122 millones de euros, un 9,8% más que en el primer trimestre de 2003 por el dinamismo de la actividad y la dotación al fondo de cobertura estadística, ya que las necesidades específicas han disminuido por la mejora de la tasa de morosidad (dudosos sobre riesgos totales), que se sitúa en el 0,76% (0,93% al 31-3-03), con un nivel de cobertura del 298,2% (234,8% un año antes). Por otra parte, en resultados por operaciones de Grupo se recogen 26 millones de euros generados en la venta de la participación en Direct Seguros. Con todo ello, el beneficio atribuido se eleva a los citados 345 millones de euros.

Banca Comercial y Banca de Empresas han obtenido conjuntamente un margen de explotación y un beneficio atribuido de 532 millones y 272 millones de euros, respectivamente. Al representar más del 75% del total del área de Banca Minorista en ambas magnitudes el perfil de su cuenta de resultados es similar: crecimiento del margen de intermediación y de las comisiones, contención de los gastos, avance en eficiencia (hasta el 45,5%) y mejora de la calidad del riesgo.

La actividad innovadora en todos los segmentos de clientela ha sido la nota más destacada del trimestre. Por el lado del activo, cabe destacar el lanzamiento de la Hipoteca Fácil con cuota final, con ventajas para las familias en cuanto a flexibilidad y facilidad de pago, que ha permitido que la formalización de nuevas operaciones de crédito comprador en el primer trimestre se acerque a 3.100 millones de euros, con un incremento interanual del 48%. Incluyendo la actividad de promoción, el volumen total de formalizaciones de hipotecas de mercado supera los 5.100 millones en el trimestre, un 47% más. Por otra parte, se ha puesto en marcha el Plan de Acción Social del Banco con el Préstamo Nacimiento, a interés cero y exento de comisiones, para cubrir los gastos de nacimiento o adopción.

En el segmento de Negocios y Banca de Empresas, que incluye, por un lado, autónomos, profesionales y pequeñas empresas y, por otro, pymes, se ha realizado también, a través de dos redes especializadas que integran 1.048 oficinas y 1.930 gestores, una intensa actividad comercial. Así, en el ámbito de comercios y franquicias, el TPV Móvil y el TPV-PC han permitido incrementar en casi un 39% la captación de comercios cedentes de tarjeta. Banca de Empresas, por su parte, ha desarrollado diversas iniciativas: Mercado de Capitales para Banca de Empresas, que introduce los productos de financiación estructurada, de proyectos y sindicados en el segmento de las pymes; la distribución en la red de los productos para la cobertura de riesgos de mercado (interés y divisas); Campaña ICO-Pymes 2004; y, por último, el lanzamiento de Segurpyme, un producto multirriesgo con una amplia gama de coberturas. Todas estas acciones se han reflejado en un incremento de la facturación cercana al 40% en las modalidades de leasing, renting e ICO-Pymes y superior al 30% en factoring.

En cuanto a los recursos de clientes, se ha ampliado la oferta de productos garantizados. En esta línea se lanzó el Depósito BBVA Óptimo, producto a cinco años que consolida las ganancias y permite beneficiarse de la mejor de tres cestas de instituciones de inversión colectiva (conservadora, equilibrada y dinámica) elegidas entre las mejores del mundo y que, en dos meses de comercialización, han suscrito 28.000 clientes por un importe de 428 millones de euros. Apoyado en esta experiencia, en marzo se lanzó el fondo de inversión BBVA Triple Óptimo, que aprovecha las ventajas de su predecesor y en apenas un mes ha superado un volumen de suscripciones netas de 375 millones de euros aportados por más de 16.000 clientes. Asimismo, en marzo se han lanzado dos fondos garantizados de renta fija a 3 y 5 años: BBVA Plan Rentas 2007 y BBVA Plan Rentas 2009, con los que los clientes perciben una renta trimestral fija hasta el vencimiento, y que en apenas tres semanas de comercialización han captado más de 500 millones de euros.

El éxito de estas acciones comerciales ha supuesto que, a 31-3-04, el patrimonio de los fondos de inversión mobiliarios que gestiona BBVA se eleve a 38.890 millones de euros, con un incremento interanual del 18,6%. Con la ganancia de cuota de mercado registrada en el primer trimestre, el avance desde septiembre 2003 se eleva a 45 puntos básicos. Al mismo tiempo, la comisión media se ha incrementado en 4 puntos básicos respecto a marzo de 2003, alcanzando el 1,41%. Adicionalmente, en fondos de inversión inmobiliarios se ha alcanzado un patrimonio de 687 millones de euros, un 77,8% más que al 31-3-03, con una rentabilidad del 8,7%, 198 puntos básicos por encima de la media del sector.

El patrimonio total gestionado por la unidad de Gestión de Activos y Banca Privada, crece un 18,3% en términos interanuales hasta cerca de 62 millardos de euros, incluidos los fondos de inversión mobiliarios e inmobiliarios por un total de 39.578 millones. La unidad de Pensiones, negocio en el que BBVA es líder con una cuota del 20,0% según los últimos datos disponibles, ha cerrado el trimestre con un patrimonio gestionado de 12.515 millones de euros, un 13,4% más que hace un año. La gran acogida de la campaña de planes individuales (Planes Protección), concluida el pasado mes de febrero, ha permitido la captación de más de 1.000 millones de euros. La unidad de Banca Privada gestiona 12,7 millardos de euros, con un incremento del 5,1% respecto al 31-12-03, de los que 6,8 millardos corresponden a BBVA Patrimonios y 5,9 a Banca Personal. Gestión de Activos y Banca Privada ha obtenido un beneficio atribuido de 28 millones de euros, un 42,4% más que en el primer trimestre de 2003, por el incremento de las comisiones (+19,1%) y la disminución de los costes operativos (-4,9%).

Servicios Financieros Especiales presenta un incremento interanual del 16,1% en inversión, que se eleva a 2.689 millones de euros, mientras que los recursos gestionados suponen 1.095 millones. En Finanzia, destacan los aumentos del 64% en la facturación de financiación al automóvil, el 22% en la financiación de equipos y el 33% en el renting de equipos, mientras que en el renting de automóviles las compras crecen el 94%. Uno-e, por su parte, ha obtenido en el trimestre cifras positivas en margen de explotación, 3,8 millones de euros, y beneficio antes de impuestos, 2,4 millones de euros, (-8 millones y -7,2 millones, respectivamente, en el primer trimestre de 2003). En cuanto a Dinero Express, es de señalar que se han triplicado las transferencias realizadas por inmigrantes, ha continuado la apertura selectiva de oficinas y se han establecido acuerdos de colaboración con nuevos Bancos en Ecuador y Colombia, contándose ya con más de 1.000 puntos de pago en la región.

BBVA Portugal ha obtenido ganancias de cuota de mercado tanto en créditos (14 puntos básicos) como en recursos (7 puntos básicos) mediante el lanzamiento de productos innovadores. La comercialización de la Hipoteca Fácil ha situado en el 32,9% el crecimiento interanual del crédito hipotecario, mientras que los recursos fuera de balance han aumentado un 16,5%. El margen de explotación crece un 52,7% por la contribución de las comisiones (+37,4%) y el control de los gastos (+1,1%).

BBVA Seguros ha obtenido un beneficio antes de impuestos de 54 millones de euros, un 12,3% más que en el primer trimestre de 2003. Se ha ampliado la gama de productos con un seguro de vida, con prima única financiada, vinculado a los préstamos hipotecarios, así como con el lanzamiento del mencionado Segurpyme, Leasing Autos y Multiagros (segmento agrícola). Cabe destacar, asimismo, el aumento del 29% en la facturación de las Rentas Aseguradas.