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BBVA expande su franquicia en energía renovable en Estados Unidos
12 Octubre 2009
BBVA ha cerrado la financiación Fowler Ridge –parque eólico en el estado de Indiana–, como Administrative Agent, Collateral Agent, Joint Bookrunner, Coordinating Lead Arranger y Hedge Provider, un liderazgo obtenido gracias al equipo de Financiación Estructurada Norteamérica, en colaboración con los equipos de Sindicaciones Américas, Banca Corporativa Norteamérica y Mercados Globales, que permite al Grupo seguir expandiendo su franquicia de energías renovables en Norteamérica. De hecho, BBVA es la entidad financiera española más activaen este mercado.
BBVA ha comprometido en Norteamérica a día de hoy alrededor de 700 millones de dólares en la financiación de un buen número de proyectos de energía renovable con las principales empresas del sector (Shell,WindEnergy, Acciona Energía, British Petroleum, E.ON, Florida Power & Light, EDF…). En total, desde sus inicios en este mercado en 2005, BBVA ha estructurado o participado en la financiación de cerca del 14% de la capacidad eólica instalada en Estados Unidos hasta la fecha. La revista especializada Infrastructure Journal posicionó a BBVA en segundo lugar en la financiación de parques eólicos en EEUU a finales de 2008.
Minuciosa Estrategia de Sindicación
Fowler Ridge –propiedad de BP y Dominion Resources– es una de las financiaciones de proyectos eólicos más representativas en Estados Unidos durante 2009 debido a su complicada estructura, condiciones del mercado e importancia de sus sponsors. BBVA ha sido capaz de acceder al mercado de deuda en medio de una fuerte crisis a través de una minuciosa estrategia de sindicación que, junto a la relación directa con el grupo de inversores en el mercado ibérico, ha conllevado a una significativa sobre suscripción de la operación. BBVA comprometió 50 millones de dólares americanos y fue asignada una toma final de 35 millones.
BBVA y el impulso de las renovables
A través del nuevo plan de estímulo económico, el Departamento de Energía norteamericano (US Department of Energy) está implementando un programa de garantía de créditos (DOE Loan Guarantee Program) para, entre otras cosas, fomentar el uso de energías renovables. Aunque no estén finalizadas aún las directrices de este programa, se prevé que el gobierno garantice hasta el 80% de la deuda de aquellos activos renovables que cumplan ciertos requisitos. Se trata de una nueva iniciativa gubernamental que se suma a las ya existentes, como los incentivos fiscales o la obligación de algunos estados de generar un mínimo de energía limpia (Renewable Portfolio Standards).
Con el fin de aprovechar las oportunidades creadas por el DOE Loan Guarantee Program, BBVA ha sabido posicionarse como asesor financiero de empresas energéticas en relación a esta nueva herramienta crediticia. Gracias al interés de algunos clientes, se ha conseguido el mandato verbal de una de las mayores eléctricas del país para asesorar y liderar su participación en el DOE Program. Este mandato representará para BBVA un papel clave para uno de sus mayores clientes en Norteamérica y el nuevo programa de la Administración de Obama, consolidando así su liderazgo en el mercado de renovables en Estados Unidos.
