Tras colocar 750 millones de euros de deuda subordinada el pasado jueves, BBVA ha vuelto hoy a los mercados mayoristas con una emisión de 1.000 millones de euros en deuda senior no preferente (‘senior non preferred’). La demanda ha superado en tres veces y media la oferta inicial, lo que ha permitido reducir la indicación inicial de precio (‘mid swap’ + 130 puntos básicos) en 23 puntos básicos.

La calificadora de riesgo Feller Rate ha ratificado en AAApy la calificación de solvencia de BBVA Paraguay S.A con perspectiva estable.

Garanti Bank, entidad perteneciente al grupo BBVA, y la Corporación Financiera Internacional, entidad del Grupo Banco Mundial, han emitido un bono social a seis años por un total de 75 millones de dólares, dirigido a financiar a proyectos impulsados por mujeres emprendedoras en Turquía.

Tras las recientes mejoras de calificación anunciadas por S&P, y DBRS, la agencia de rating Moody’s ha cambiado la perspectiva del rating a largo plazo de BBVA (Baa1) a positiva, desde estable. En su nota, la agencia valora favorablemente la capacidad de la entidad para emitir deuda elegible de acuerdo a la normativa MREL.

Unos días después de la mejora de la calificación de BBVA por S&P, la agencia DBRS ha subido el rating a largo plazo de BBVA a A (high) desde A, un escalón por encima del rating de España. En su nota, la agencia destaca el modelo de negocio de BBVA, muy diversificado internacionalmente, que le ha permitido mantener una senda de resultados muy sólida.

Este martes, BBVA ha salido a los mercados con una emisión de deuda senior no preferente (SNP) por importe de 1.500 millones de euros, a un plazo de 5 años, en formato flotante. La emisión se cerró a un cupón de euríbor a 3 meses más 52 puntos básicos, gracias a la elevada demanda de los inversores. Esta operación se convierte en la emisión de deuda senior no preferente más barata de un emisor español.

En un escenario esperado de moderado pero sólido crecimiento global para 2018, las bolsas son el activo financiero con mayor atractivo para el año que viene. Así se desprende de la visión de mercados 2018 elaborada por el equipo de Estrategia Global de BBVA Asset Management. El ciclo económico da soporte a las valoraciones de la renta variable y, junto con unos tipos de interés aún en niveles bajos y los crecimientos de beneficios empresariales, debería impulsar una subida moderada de las bolsas en los próximos meses.

Con el lanzamiento de dos nuevos Fondos Comunes de Inversión (FCI), BBVA Francés continúa ampliando su oferta de productos; constituyendo nuevas y eficientes alternativas a la hora de planificar inversiones y de posibilitar la diversificación patrimonial.

BBVA encabeza la actividad en fondos de inversión en España en lo que va de año con un avance en cuota de 48 puntos básicos, hasta el 14,3%. Con unas suscripciones netas de 3.611 millones de euros entre enero y octubre,  la entidad ha captado un 22% de las aportaciones realizadas a fondos de inversión en el conjunto del sector.

Los dos nuevos Fondos Comunes de Inversión FBA Bonos Globales y FBA Bonos Latam tienen por objetivo invertir en deuda pública y privada latinoamericana, maximizando el rendimiento, tanto por valorización como por renta.

Las condiciones de mercado y el apetito inversor han favorecido la excelente acogida en el mercado de la sexta emisión de CoCos de BBVA. La entidad ha emitido 1.000 millones de dólares, con el cupón más bajo en dólares alcanzado hasta ahora por un emisor del sur de Europa (6,125%), y al plazo más largo (perpetuo, con la opción del emisor de amortizar a partir del décimo año). El registro del folleto de la emisión en la SEC ha permitido una amplia participación de inversores de Estados Unidos, Europa y Asia.

Una inflación endémica por generaciones grabó en el imaginario colectivo una simbiosis entre el dólar y la tasa de interés, que hoy sofisticaron los agentes bursátiles y los bancos con un menú a la medida de cada inversor institucional y ahorrista individual, que incluye bonos y acciones de empresas.

BBVA ha emitido 1.500 millones de euros a un plazo de 5 años, a tipo fijo. Es su primera emisión de deuda senior no preferente, la nueva categoría de pasivos con capacidad de absorción de pérdidas, que permite a las entidades financieras de la Unión Europea cumplir con los requerimientos de la normativa MREL. La emisión ha sido un éxito, con una demanda de aproximadamente 5.000 millones de euros, lo que ha permitido cerrar con el precio más bajo en Europa a este plazo, ‘midswap’ más 70 puntos básicos, con un cupón del 0,75%.

En el mercado laboral peruano, la gratificación representa un sueldo adicional a la remuneración del trabajador del sector privado y, por ello, es un pago esperado con ansias por más de 4.6 millones de personas. Por disposición legal, las empresas tienen plazo hasta el 15 de julio para abonar el dinero y es en estos días cuando la mayoría de trabajadores se pregunta ¿qué hacer con este ingreso extra?

El Consejo de Ministros aprobó, el pasado 23 de junio, una nueva categoría de pasivos que pueden emitir todas las entidades financieras: crédito ordinario no preferente o deuda senior non-preferred, que tendrá capacidad de absorción de pérdidas.

La oferta hipotecaria en el mercado español es variada y está condicionada por el tipo de interés que se fija entre el banco y el cliente. Bajo ese criterio, las hipotecas se dividen entre fijas, en crecimiento en los últimos tiempos y denostadas hace algunos lustros, variables y mixtas.

Las hipotecas, con independencia de su modalidad (fija, variable o mixta), son unos productos muy personalizados y es complejo englobar a cada cliente en alguna de esas categorías de manera directa. Hay muchas variables y condicionantes para poder recomendar una u otra hipoteca.

Un inversor socialmente responsable es aquél que incluye cuenta criterios éticos, sociales y ambientales en sus decisiones de inversión. Sin poner en riesgo la rentabilidad de la inversión, busca crear valor a largo plazo e impulsar negocios que puedan resultar beneficiosos para la sociedad. Aunque en la actualidad son los grandes inversores institucionales los más activos en este tipo de inversiones, el interés de los millennials permite presagiar que, a mediados de este siglo, las oportunidades en este sector de inversión podrían llevar a transferencias de riqueza superiores al 4% del PIB mundial.

El aumento de la desigualdad, la crisis económica, los efectos de la transformación tecnológica y digital, y de la globalización sobre el empleo y las rentas del trabajo han ido generando un interés creciente entre los países más avanzados y un debate sobre la implantación de una renta básica universal, ahora encima de la mesa.

Invertir consiste en vincular recursos líquidos a cambio de la expectativa de obtener unos beneficios durante un tiempo futuro.

BBVA está cambiando el diálogo que mantiene con sus clientes en materia de ahorro e inversión. “Hasta ahora el diálogo en toda la industria ha estado centrado en la venta del producto. Pensamos que es necesario evolucionar desde este enfoque a uno nuevo que sitúe al cliente en el centro. Bajo este nuevo enfoque queremos acompañarle en la definición de sus nuevos hábitos de ahorro e inversión con el fin de de ayudarle a alcanzar sus objetivos vitales”, explica Luis Megías (Madrid, 1972), director para Europa de BBVA Asset Management. Tras 20 años ligado al mundo de la gestión de activos, Megías observa que el sector ha entrado en un proceso de cambio profundo donde las nuevas tecnologías van a ser clave.

S&P ha cambiado la perspectiva del rating a largo plazo de BBVA (BBB+) a positiva desde estable. La agencia vuelve a destacar la fortaleza del perfil financiero del Grupo, la resistencia de sus niveles de rentabilidad y su sólida posición de capital.

En un entorno en el que las empresas tienen cada vez más conciencia sobre la importancia de la sostenibilidad, los bonos verdes se han consolidado como una alternativa de financiación superando en 2016 los 87.000 millones de dólares en emisiones a nivel mundial, una cifra récord frente a los 42.000 millones de 2015.

Las bolsas, y en general los activos ligados al ciclo económico y al repunte de la inflación, podrían arrojar rentabilidades positivas este año. Esta es una de las conclusiones de la Conferencia de Inversiones de Previsión BBVA celebrada en Madrid a finales de enero, y en la que los expertos de BBVA Asset Management destacaron cómo los indicadores adelantados muestran que el ciclo económico global se está estabilizando e incluso mejorando.

BBVA Asset Management, la gestora de activos del Grupo BBVA, ha lanzado un micrositio especializado en su gama Multiactivo. ‘Tu Multiactivo’ (www.tumultiactivobbva.es) es un espacio virtual que contiene toda la información relevante sobre la gama de fondos Quality Inversión y planes de pensiones Multiactivo.

BBVA Bancomer complementa la oferta de sus tres Fondos de Estrategias ahora dolarizados cuyo objetivo es buscar un rendimiento real positivo y consistente en dólares con énfasis en la búsqueda de preservación de capital, consistencia en rendimientos año tras año y limitar las pérdidas extremas en momentos de alta volatilidad.

Europa ha dado un paso adelante para asegurar que los contribuyentes no tengan que pagar los rescates de los bancos. Una de las medidas del paquete legislativo presentado la semana pasada por la Comisión Europea plantea la revisión del marco de resolución de entidades. Esta propuesta es un nuevo avance en el objetivo de que los bancos tengan recursos suficientes para absorber posibles pérdidas e incluso recapitalizarse sin tener que solicitar fondos públicos. También permitirá que los bancos europeos cuenten con mayor capital y de mejor calidad.