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Emisión de deuda

18 sep 2018

BBVA ha colocado una emisión de 1.000 millones de euros en bonos contingentemente convertibles en acciones o CoCos al 5,875%, empatando de esta manera su mejor cupón histórico alcanzado para este tipo de emisiones. La elevada demanda ha permitido reducir en 50 puntos básicos la indicación inicial de precio (6,375%). El instrumento es perpetuo (sin un vencimiento determinado), con derecho de amortizar el bono a los cinco años.

03 may 2018

BBVA ha salido hoy a los mercados con el bono verde de mayor importe (1.000 millones de euros) realizado por una entidad financiera de la eurozona. Es una emisión de deuda senior no preferente, a un plazo de 7 años, que convierte a BBVA en el primer banco español en emitir un bono verde. La elevada demanda, tres veces superior al importe final, permitió bajar el precio a ‘midswap’ más 80 puntos básicos.

10 ene 2018

Hoy se cumple el segundo aniversario del fallecimiento de David Bowie, una figura de la música que no necesita presentación alguna. Se han escrito cientos de líneas acerca de su vida, carrera musical y conciertos. Pero lo que no se conoce tanto es que fue también pionero en el mundo financiero: fue el primero en emitir los ‘bonos de las celebridades’, más conocidos como ‘celebrity bonds’. Si tienes curiosidad, aquí te contamos de qué se trata.

20 dic 2017

16 nov 2017

08 nov 2017

Las condiciones de mercado y el apetito inversor han favorecido la excelente acogida en el mercado de la sexta emisión de CoCos de BBVA. La entidad ha emitido 1.000 millones de dólares, con el cupón más bajo en dólares alcanzado hasta ahora por un emisor del sur de Europa (6,125%), y al plazo más largo (perpetuo, con la opción del emisor de amortizar a partir del décimo año). El registro del folleto de la emisión en la SEC ha permitido una amplia participación de inversores de Estados Unidos, Europa y Asia.

08 jun 2017

Garanti Bank ha anunciado la firma de un acuerdo de emisión de una cédula hipotecaria residencial con IFC (International Finance Corporation), miembro Grupo Banco Mundial, a 5 años por valor de 150 millones de dólares, equivalentes a 540 millones de liras turcas. Esta es la primera cédula hipotecaria residencial que lanza Garanti. Igualmente, este acuerdo representa la primera inversión de IFC en Turquía. Garanti destinará estos fondos a la financiación de hipotecas verdes para la compra de viviendas energéticamente eficientes, con el objeto de fomentar el desarrollo de proyectos residenciales respetuosos con el medio ambiente en el sector residencial del país.

02 jun 2017

La agencia de rating Moody’s ha confirmado la perspectiva estable para el sector bancario español. Esto refleja su visión acerca de la evolución del sector de cara a los próximos dos años. Moody’s considera que el crecimiento del PIB permitirá a las entidades financieras continuar mejorando sus métricas de calidad de activos, aunque a un ritmo más lento que el año pasado. Asimismo, espera que la rentabilidad de los bancos se mantenga a lo largo de 2017 2018, ya que las menores provisiones compensarán la presión sobre las márgenes debido a bajos tipos de interés.

17 may 2017

28 abr 2017

Nada más presentar resultados las compañías se van de road show. ¿pero qué es? El road show o gira itinerante es una de de las fórmulas más utilizadas por las compañías cotizadas para comunicar a inversores o analistas elementos que pueden ser relevantes para la cotización de la acción. Aquí te explicamos de forma sencilla en qué consiste

15 mar 2017

Recientemente, el Banco de México (Banxico) colocó por primera vez coberturas cambiarias liquidables en pesos por 1,000 millones de dólares ofrecidas en una subasta. El banco central mexicano la calificó como una exitosa colocación que superó en 2.1 veces la oferta. Con esta operación se busca contener la volatilidad en el tipo de cambio del peso mexicano contra el dólar estadounidense.

05 ene 2017

21 dic 2016

05 dic 2016

Europa ha dado un paso adelante para asegurar que los contribuyentes no tengan que pagar los rescates de los bancos. Una de las medidas del paquete legislativo presentado la semana pasada por la Comisión Europea plantea la revisión del marco de resolución de entidades. Esta propuesta es un nuevo avance en el objetivo de que los bancos tengan recursos suficientes para absorber posibles pérdidas e incluso recapitalizarse sin tener que solicitar fondos públicos. También permitirá que los bancos europeos cuenten con mayor capital y de mejor calidad.

29 nov 2016

14 oct 2016

22 jun 2016

13 abr 2016

Los bonos contingentes convertibles o CoCos (Additional Tier 1 en inglés) son emisiones híbridas con elementos de deuda y capital. Su principal característica es que puede llegar a convertirse en acciones si el ratio de capital CET1 desciende por debajo de un nivel determinado.

14 ene 2016

11 ene 2016

BBVA es el banco español que estrena los mercados de deuda en 2016. De nuevo, es la primera entidad financiera española en salir al mercado en euros, con el lanzamiento hoy de una emisión senior de 1.000 millones de euros a 5 años. La emisión ha tenido una gran acogida. La demanda internacional ha superado los 2.400 millones de euros, lo que ha permitido a la entidad salir a precios más competitivos de los inicialmente previstos.

07 nov 2015

Los programas de estímulo de la economía quantitative easing (QE) tienen como objetivo la compra de activos de deuda pública por parte de los bancos centrales, tanto el BCE o su equivalente norteamericano, la Fed. Sus efectos y funcionamiento son abordados a lo largo de este artículo.

14 oct 2015

01 sep 2015

En otras ocasiones hemos hablado sobre los distintos tipos de deuda pública en los que podemos invertir. Siguiendo esa sugerencia vamos a comentar los distintos tipos de deuda pública que emite el tesoro público. Básicamente hay tres tipos de deuda pública: letras del tesoro, bonos del estado y obligaciones del estado. La mayor diferencia de estos activos para el pequeño inversor es la diferencia entre cantidades y plazos a los que invierte.

25 jul 2015

26 jun 2015

Las carteras financieras representan productos compuestos por diferentes valores y títulos que determinan su rentabilidad y riesgo. Hay que tener muy en cuenta estos conceptos, ya que cada uno cumple unos objetivos patrimoniales diferentes. En este sentido, pueden diferenciarse cuatro tipos generales.

01 jun 2015

Para empezar a salir de deudas, lo primero es que acudamos a nuestro balance financiero personal, y veamos nuestras deudas. Mecesitamos saber cuánto debemos, el tipo de interés y la cantidad de intereses que vamos a pagar si siguiéramos amortizando como hasta el momento. También es necesario conocer las comisiones de cancelación de cada uno de los préstamos.

28 may 2015

20 may 2015

El mayor reto de la fórmula económica implantada en Japón por el presidente Shinzo Abe, consiste en revertir la tendencia que ha llevado al país a acumular más de 15 años de deflación. Las medidas se configuran bajo la denominación de “Abeconomía” o estrategia de “Las tres flechas”, como el propio presidente denominó.

05 abr 2015

10 mar 2015

05 ene 2015

Endeudarse es algo habitual. A lo largo de la vida de una persona existen una serie de elementos que difícilmente se pueden adquirir sin financiación, o lo que es lo mismo, sin endeudarse. El más común es la vivienda, pero hay otros más o menos habituales como el coche o los estudios, entre otros.

Así, más que una opción la deuda se puede considerar como la única solución en muchos casos y por lo tanto no hay que pensar en ella como un demonio para nuestras finanzas personales. De hecho, acabar con la deuda no siempre tiene por qué ser una prioridad dentro de la gestión financiera. Todo dependerá de cómo esté estructurada esa deuda, es decir, del tipo de créditos (hipotecario, personales, al consumo…), su cuantía y duración.

04 ene 2015

18 feb 2014

BBVA ha  colocado en los mercados de capitales internacionales su segunda emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones bajo la nueva normativa de capital europea (CRD-IV de Basilea III). La emisión ha sido de 1.500 millones de euros con vencimiento perpetuo, con un cupón del 7%, y opción de cancelación a partir del quinto año. BBVA fue la primera entidad europea en lanzar una emisión de este tipo de instrumento en abril de 2013.

23 ene 2014

El banco ha sido reconocido con el premio IFR por la emisión de 1.500 millones de dólares de un nuevo tipo de deuda perpetua, eventualmente convertible en acciones, que el banco realizó en abril de 2013. BBVA ha sido la primera entidad europea en emitir esta nueva generación de instrumentos que computa como capital bajo el nuevo marco regulatorio de Basilea III.

30 abr 2013