BBVA está explorando desde hace seis años el potencial de la tecnología ‘blockchain’ como gran catalizador en la generación de valor de las finanzas 2.0 y confía en su capacidad para construir una sociedad más avanzada en términos económicos y sociales. Alfonso Gómez, CEO de BBVA Suiza,  acaba de participar en la V edición del Foro Blockchain & Activos Digitales de El Confidencial, patrocinado por Grant Thornton, Allfunds, Criptan y Metrovacesa, donde ha compartido las claves sobre los activos digitales, el papel de responsabilidad de la banca tradicional y las oportunidades que están surgiendo.

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La inversión institucional en activos digitales sigue ganando terreno y acelerando la adopción y regulación del ecosistema Blockchain en todo el mundo. Hace apenas una semana, Protein Capital, gestora española de fondos en activos digitales, afianzó su salto internacional de la mano de BBVA Suiza, con quien ha llegado a un acuerdo para la custodia de los protocolos Bitcoin y Ethereum.

Como cambiarle a un coche su motor diésel por uno eléctrico mientras está en marcha. Esta analogía define la tarea titánica que ha supuesto para Ethereum su última actualización. Fruto de un trabajo de varios años, ‘The Merge’ constituye un cambio de paradigma sobre cómo se generan los criptoactivos de forma más segura y sostenible (elimina hasta un 99,95% de la energía necesaria hasta ahora), y permitirá que las finanzas descentralizadas (DeFi) afronten la implantación a gran escala. Pero también genera dudas sobre la posible pérdida de descentralización y sobre cómo afecta a la naturaleza de los ‘tokens’: ¿son una mercancía o un valor?

La ciudad del sur de Suiza, Lugano, ha acelerado el uso de las criptomonedas y está desarrollando una nueva infraestructura para habilitar Bitcoin, Tether y su propio token LVGA como moneda de curso legal. En los próximos meses, sus ciudadanos y residentes podrán utilizar las criptodivisas para pagar impuestos y como medio de pago en más de 200 negocios de la zona.

De acuerdo con BBVA Suiza, los colombianos representan el 20% de los usuarios latinoamericanos que usan la cuenta digital New Gen creada por la entidad el año pasado y que permite custodiar, comprar y vender criptoactivos, así como, cualquier otro tipo de activo tradicional de banca privada, todo ello desde una misma cartera de inversión y en la misma plataforma, que se encuentra activa las 24 horas todos los días de la semana.

Joy Macknight, editora general de The Banker, ha conversado con Alfonso Gómez, CEO de BBVA Suiza, para conocer detalles del negocio de compraventa y custodia de criptomonedas de la entidad, el primero de un banco tradicional en Europa y uno de los primeros del mundo.

El responsable de regulación de BBVA, Santiago Fernández de Lis, considera que el ámbito de los criptoactivos, las finanzas descentralizadas y el ‘blockchain’ es probablemente donde se está produciendo la mayor parte de la innovación actual dentro del sector financiero.  Por eso, “no podemos correr el riesgo de que esta innovación se desarrolle al margen de los canales de intermediación financiera seguros y regulados”. El experto considera que “es necesario regular las criptomonedas y otros criptoactivos” y aboga por una mayor coordinación entre países.

Criptomonedas, bitcoin, ‘blockchain’, Web3, ‘token’, DeFi, NFT, ‘smart contracts’… el mundo cripto y los nuevos avances de internet originan múltiples desarrollos tecnológicos muy dispares que giran en torno a un concepto: la descentralización. Como el hilo de Ariadna, este ‘criptoglosario’ muestra cómo se relacionan unos con otros en la economía que viene… o que ya está aquí.

En los últimos años, términos como Bitcoin, Criptos, Stablecoin, Dogecoin, entre otras, han empezado a sonar con fuerza en el mercado financiero peruano. Pero, ¿qué son exactamente las monedas digitales y por qué las personas están considerando invertir su dinero en ellas?

En junio, el Banco Central Europeo inició la fase de investigación de su propia moneda digital, lo que ha despertado el interés de la industria financiera y los consumidores. Ahora, ha puesto en marcha un grupo asesor de la industria para su diseño. Y es que “los bancos deben contribuir con su experiencia y conocimiento” al desarrollo e implantación de este euro digital, afirma Pablo Urbiola, al frente del equipo de Regulación Digital en BBVA. Desde la entidad abogan también por una regulación en la futura Ley de Datos europea que refuerce realmente el derecho de portabilidad entre todos los sectores de la economía. Europa debe, además, regular el funcionamiento de las grandes plataformas de internet para que “operen con condiciones de acceso y participación justas y equitativas”.

En un mundo tan líquido como el ‘cripto’, las fronteras entre ‘token’ y criptomoneda están muy difusas. Se puede considerar al ‘token’ como el ladrillo básico que está detrás de todas las transacciones digitales, desde las más simples a las más complejas, mientras que la criptomoneda es un ‘token’ específicamente orientado a servir como medio de pago y reserva de valor. Pero en la práctica, no hay un acuerdo claro y ambos conceptos suelen intercambiarse o confundirse.

Una de las principales características de las criptomonedas es su gran volatilidad, que puede hacer que su precio caiga más de un 50% en pocos días o, por el contrario, aumente un 12.000% en solo unos meses. El equilibrio entre la oferta y la demanda, su utilidad, el sentimiento, las prácticas especulativas y las llamadas ‘ballenas’ son algunos de los factores que condicionan su fluctuación.

Bitcoin y ether son las criptomonedas más conocidas, pero en el mercado existen miles con distintos fines y funcionamientos. Cardano, binance coin o USD coin son algunas de las que están cobrando cada vez mayor relevancia.

El debate sobre la conveniencia de una moneda digital, emitida por el Banco Central Europeo, ha ido en aumento en las últimas semanas. En un seminario organizado por la Federación Bancaria Europea, Pablo Urbiola, del equipo de Regulación Digital de BBVA, ha afirmado que “el BCE debería fomentar la cooperación público-privada en el diseño del euro digital, aprovechando las fortalezas de todos los actores”.

BBVA, junto con los otros 15 principales bancos españoles, ha participado en las primeras pruebas ante la posible emisión del euro digital. La iniciativa, coordinada por Iberpay, ha tenido al Banco de España como observador y sus conclusiones se han recogido en este informe.

Los bancos centrales mueven ficha pensando en las nuevas monedas digitales. China y Japón empiezan a hacer pruebas piloto en la calle, mientras Europa se plantea la creación de un euro digital como una opción de pago que complemente al efectivo. A mediados de 2021, se decidirá si sigue adelante con su puesta en marcha.

BBVA ha empezado a desplegar las pruebas de lo que será su primer servicio comercial de compra-venta y custodia de activos digitales. El nuevo servicio, que se ofrecerá a través de BBVA Suiza, permitirá gestionar transacciones en bitcoins y tener depósitos con esta criptomoneda.

Los efectos de la emergencia sanitaria también se han reflejado en la conducta de los consumidores que, entre otras situaciones, se han visto en la necesidad de recurrir a los medios digitales y evitar el contacto con el efectivo. En tal sentido, durante el primer semestre de este año, las operaciones en canales digitales de BBVA en Perú aumentaron en un 58%, en comparación con las cifras de 2019.

El banco turco de BBVA sigue de cerca las nuevas tecnologías y patrocina la segunda edición del 'Taller Nacional de Blockchain' organizado por TÜBİTAK Bilgem, el Centro de Investigación en Informática y Seguridad de la Información de Turquía.

China sigue enfrentando un proceso de desaceleración de su economía, que se ha visto agravado por la guerra comercial con Estados Unidos. En agosto, la producción industrial mostró un menor dinamismo, con un crecimiento de 4,4% interanual, frente a 4,8% de julio, y tanto la inversión como las ventas han disminuido su crecimiento. En medio de este panorama, el Gobierno chino prepara su propia criptomoneda, con lo cual se convertiría en la primera potencia económica en emitir una moneda digital soberana.

Expertos en la cadena de bloques se reúnen cada año en Consensus para analizar las posibilidades y desafíos de 'blockchain'. La feria ha logrado este año un tono más profesional centrado en aplicaciones reales negocio y los criptoactivos.

Aunque los inicios del ‘blockchain’ están vinculados a la aparición de criptomonedas como bitcoin, esta tecnología se ha extendido a diferentes sectores económicos.

A marzo de 2022, ya hay casi 4.000 aplicaciones descentralizadas en diferentes plataformas basadas en ‘blockchain’, que cuentan con aproximadamente 76.000 usuarios diarios activos.