El sector 'fintech' en América Latina se hace mayor

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y Finnovista, señalan en su informe "Fintech América Latina 2018, crecimiento y consolidación", que el surgimiento de estos emprendimientos financieros tienen el objetivo de atender a las pequeñas y medianas empresas y a los segmentos que permanecen subatendidos por el sistema financiero tradicional.

Según el estudio, los emprendimientos 'fintech' ya suman 1.166 en la región, lo que representa un crecimiento del 66% respecto a 2017. La mayoría se concentra en los segmentos de pagos y remesas, con 285 empresas (24% del total); préstamos, con 208 (18%) y gestión de finanzas empresariales, con 181, (15%).

Tres factores han llevado a que esos tres segmentos sean los que más se desarrollan en la región: en primer lugar, la masificación de dispositivos móviles, que en 2017 alcanzó el 67% de la población. En segundo lugar, los índices de exclusión de los servicios financieros. Según las estimaciones del Banco Mundial, el 45% de los adultos latinoamericanos no tiene una cuenta de banco; y por último, las limitaciones o ineficiencias en la oferta de crédito, que han dejado espacio para el surgimiento de nuevas soluciones más eficientes y menos costosas, que se dirigen particularmente hacia las pymes, las cuales representan alrededor el 90% de las empresas de la región.

                           Distribución por segmentos 'fintech' en América Latina

El resto de los segmentos tiene una representación menor al 10% del total de emprendimientos, aunque todos registran un crecimiento por encima del 25% en el último año y algunos de ellos superan el 100%. En opinión del BID, esto confirma el impulso que han adquirido y el dinamismo y potencial que tiene el ecosistema 'fintech' de la región. Resaltan los crecimientos en los segmentos de puntuación crediticia, identidad y fraude, que crece un 571% al pasar de 7 a 47 emprendimientos, y banca digital, con un crecimiento del 160% al pasar de 10 a 26 proyectos.

Uno de los segmentos de bajo crecimiento pero que según el BID y Finnovista será clave en el futuro de los servicios financieros es el de la gestión de finanzas personales. Es el cuarto segmento más importante en la región con 90 emprendimientos (8% del total). Su potencial radica en la ayuda que ofrece a la población para adquirir los conocimientos y las capacidades financieras que le permitan gestionar de una manera adecuada e intuitiva diferentes aspectos relacionados con su salud financiera.

Países que lideran la innovación 'fintech'

Cinco países de América Latina concentran el 86% de la actividad 'fintech' en la región: Brasil, con 380 emprendimientos (33% del total); México, con 273 (23%); Colombia, con 148 (13%); Argentina, con 116 (10%) y Chile, con 84 (7%). Le sigue Perú, con 57 emprendimientos, que representan el 5% del total y que es uno de los países que muestra un mayor crecimiento en el último año, de 256%.

El crecimiento del número de 'startups fintech' en las cuatro primeras economías de la región supera el 50% en el último año y según el informe, la innovación financiera está ampliando sus fronteras y entrando a nuevos mercados menos maduros y con un gran abanico de oportunidades por explorar.

                                                    Distribución emprendimientos por país

No obstante, de acuerdo con el BID y Finnovista, la internacionalización de las 'fintech' latinoamericanas es todavía baja al compararlo con su grado de madurez, pues solo el 32% de los emprendimientos afirma haber expandido sus operaciones en el exterior. De ellos, un 40,5% lo ha hecho en América Latina y un 59,5% fuera de la región, particularmente en Estados Unidos y algunos países de Europa.

Sobre el grado de madurez, se destaca que el 37% de los emprendimientos ya están en crecimiento y expansión, y el 27% están listos para escalar, mientras que solo el 20% se encuentra en la etapa inicial de desarrollo. Un 17% ya ha lanzado su producto al mercado. Es importante resaltar que la tasa de mortalidad de las empresas 'fintech' de la región alcanza el 12%.

Los proyectos están generando un mayor interés por parte de los inversionistas. Según el informe, Brasil se posicionó como el mayor mercado para las inversiones de capital emprendedor en América Latina, con recursos por US$859 millones en 2017. Le sigue Colombia con US$96 millones y México con US$80 millones.

                                             Origen de los fondos de los emprendimientos

Desafíos del ecosistema 'fintech' en la región

Los principales desafíos para este sector son: escalar los emprendimientos, lograr el lanzamiento del producto y acceder a fuentes de financiamiento, lo cual responde a las diferentes etapas en que se encuentran.

Las tecnologías sobre las cuales se basa el desarrollo de los productos son móviles y aplicaciones (21%) 'big data' y analítica (19%) interfaces de programación de aplicaciones (API) y plataforma abiertas (17%). Esto, sumado a las nuevas necesidades por parte de los consumidores, que exigen servicios más sencillos e instantáneos y mayor transparencia de la información, "hace necesario apostar por la colaboración entre emprendimientos 'fintech' y entidades corporativas, de manera que ambos logren recortar su curva de aprendizaje, reducir costos y evitar riesgos al salir al mercado con innovaciones propias", resalta el informe como uno de los desafíos del ecosistema en la región.

BBVA en el ecosistema 'fintech'

El Grupo BBVA cuenta con una experiencia y capacidades contrastadas tanto en la incubación como la promoción de ‘startups fintech’ y mantiene una relación estrecha con el ecosistema de innovación y ‘fintech’ a través de iniciativas como Open Talent, que acaba de celebrar su décimo aniversario.

El área de New Digital Businesses de BBVA —a través de dos polos tecnológicos, en Madrid y San Francisco—, ha lanzado diversos proyectos en el último tiempo, entre los que destacan Tuyyo, una ‘app’ para realizar transferencias casi instantáneas entre EE.UU. y México; Covault, una ‘startup’ especializada en la protección de la identidad ‘online’ a través de la biometría; o Azlo, una ‘startup’ que ofrece servicios bancarios ‘online’ para pequeñas empresas y autónomos.

Además de los proyectos propios de NDB, BBVA también promueve sus propias inversiones y adquisiciones en el sector, como la participación en el neobanco británico Atom Bank (del 39%) o en la ‘startup’ alemana pionera en el concepto de ‘banking as a service’, solarisBank.

Por otro lado, BBVA cuenta con un brazo inversor externo, Propel, una firma de capital riesgo independiente que gestiona una parte de los recursos del Grupo destinados a la inversión en ‘startups’ de tecnología financiera. Algunas de sus últimas operaciones han sido la inversión en el neobanco brasileño Neon o la plataforma de hipotecas ‘online’ británica Trussle. En la cartera de Propel se encuentran otras firmas emergentes como Coinbase, EaseCentral o Brave Software.