Estimadas/os accionistas,

En el año 2022 hemos vivido importantes retos en el ámbito geopolítico y económico, pero la fortaleza de BBVA y todas nuestras franquicias, el esfuerzo y dedicación del equipo, junto a nuestro liderazgo en ejes tan estratégicos como la innovación y la sostenibilidad, nos han llevado a crecer de forma rentable y sostenible, contribuyendo al crecimiento económico y social de las comunidades donde estamos presentes.

Hemos sumado más de 11 millones de clientes nuevos en todo el mundo. Cada año crecemos más. El ritmo de captación de nuevos clientes se ha más que duplicado respecto al de hace cinco años. Esta enorme progresión se debe a que fuimos pioneros y apostamos con mayor decisión por la digitalización. Hoy, un 55% de los nuevos clientes llegan al banco a través de canales digitales.

Además, empleamos crecientemente las nuevas tecnologías y los datos de los que disponemos para que nuestros clientes puedan mejorar sus decisiones, y con ello su salud financiera. Los clientes están cada vez más satisfechos con nuestro servicio, como lo demuestra el NPS o Índice de Recomendación Neta, que ha aumentado 5 puntos porcentuales en el último año, lo que nos coloca a la cabeza del sector en nuestras geografías.

Hoy damos servicio a casi 70 millones de clientes, contribuyendo con nuestra actividad principal, la concesión de crédito, a satisfacer sus necesidades, personales, familiares, y de negocio; a apoyar su crecimiento económico, y al desarrollo de comunidades más prósperas e inclusivas.

En 2022 hemos incrementado el crédito concedido un 13%, ayudando a más de 100.000 familias a comprar su vivienda, financiando el crecimiento de casi medio millón de PYMES y autónomos, y de más de 70.000 empresas de mayor tamaño, fomentando también así la creación de empleo. Por otra parte, hemos movilizado más de 9 mil millones de euros en financiación de iniciativas de crecimiento inclusivo, incluyendo infraestructuras, hipotecas o seguros sociales. También hemos apoyado con microcréditos a emprendedores vulnerables, a través de programas como los de la Fundación Microfinanzas BBVA.

Ampliamos el impacto con nuestro Compromiso con la Comunidad, que anunciamos en 2021, y que supone destinar, junto con nuestras fundaciones, 550 millones de euros a iniciativas sociales hasta 2025. A cierre de 2022 ya hemos superado los 230 millones de euros, un 43% del total, lo que ha permitido beneficiar a más de 62 millones de personas.

Además de todos estos logros e impacto positivo en las comunidades en las que desarrollamos nuestra actividad, nuestra estrategia pionera está generando también buenos resultados financieros: hemos obtenido un beneficio atribuido de 6.420 millones de euros en el año, impulsado principalmente por México, que es el país que más contribuye al resultado. Es importante destacar también que España comienza a recuperar los niveles de 2010, gracias a la normalización de los tipos y al crecimiento de la actividad, tras años de desapalancamiento, así como a la mejora de la eficiencia y de la calidad crediticia.

Hemos seguido creando valor para nuestros accionistas. La rentabilidad sobre el patrimonio tangible, el ROTE, se sitúa en el 15,3% y el crecimiento del patrimonio neto tangible por acción más dividendos pagados, roza el 20% en el año.

Los buenos resultados del año nos permiten repartir más de 3.000 millones, casi la mitad del resultado, entre nuestros 800.000 accionistas, la mayoría de ellos pequeños ahorradores. Proponemos a la Junta el reparto de un dividendo en efectivo de 31 céntimos de euro por acción, adicionales a los 12 céntimos pagados en octubre, y la ejecución de un nuevo programa de recompra de acciones de 422 millones de euros.

Gracias a estos resultados podemos también reinvertir en el negocio, para seguir ampliando nuestra base de clientes, llegando a más personas y negocios, mejorando el servicio, ampliando el crédito, e impulsando la descarbonización.

En BBVA estamos convencidos de que las oportunidades que ofrece el entorno actual son muchas, a pesar de los retos que persisten para 2023. Continuará el contexto de incertidumbre, tanto desde el punto de vista geopolítico, derivado de la invasión de Ucrania, como desde el punto de vista financiero, consecuencia de la inflación y los efectos de segunda ronda, que pueden conducir a subidas adicionales de tipos. A pesar de esto, los datos recientes, más positivos de lo esperado, hacen pensar que las perspectivas y el crecimiento en 2023 mejorarán a medida que algunas incertidumbres se vayan disipando, con crecimiento en prácticamente todos los países donde tenemos presencia.

Más allá del contexto más inmediato, las grandes tendencias, como la innovación y la sostenibilidad, seguirán transformando la economía y nuestras sociedades. Por eso, la visión anticipatoria de BBVA y nuestras prioridades estratégicas nos brindan una importante ventaja competitiva.

La innovación es un factor clave de la estrategia de crecimiento rentable de BBVA. Ejemplo de ello es la firme apuesta por soluciones bancarias digitales para crecer en mercados nuevos y atractivos, como los neobancos digitales. A finales de 2021 lanzamos BBVA Italia, que ya ha alcanzado los 160.000 clientes, superando las expectativas iniciales. Destaca también la creación de BBVA Spark en 2022, que ofrece una propuesta integral de servicios financieros para acompañar a las empresas innovadoras que están definiendo el futuro a lo largo de sus distintas etapas de crecimiento. Asimismo, la inversión en fondos de “venture capital” nos sirven para conocer de primera mano nuevas tecnologías y generar negocio a futuro.

De la misma manera que en BBVA hemos sido líderes en aprovechar la gran transformación que suponen la digitalización y la innovación, tenemos ante nosotros otra enorme oportunidad, la sostenibilidad, el otro eje de nuestra estrategia.

Como he comentado en ocasiones anteriores, la descarbonización de la economía supone la mayor disrupción de la historia, no solo por la magnitud del reto, que requiere inversiones colosales hasta 2050, sino por la urgencia para acometerlo.

Un enorme reto que supondrá cambios en prácticamente todos nuestros hábitos y comportamientos y afectará a todas las empresas e industrias, que se verán profundamente transformadas por este proceso.

Por eso, en BBVA llevamos tiempo dando pasos en este sentido. Como miembro fundador de la Net Zero Banking Alliance asumimos el compromiso de ser neutros en emisiones de carbono en 2050. Hace dos años que ya lo somos en emisiones propias y aspiramos a serlo, también, por las de nuestros clientes y proveedores.

Nuestra prioridad es ayudar a nuestros clientes en su transición a la descarbonización, apoyándoles con asesoramiento y con financiación.

La sostenibilidad ya se está traduciendo en negocio y es hoy un pilar de crecimiento clave para el Grupo. En 2022 hemos canalizado 50.000 millones de euros de financiación sostenible. Este nuevo negocio crece tan rápido que hemos triplicado el objetivo inicial de financiación sostenible hasta los 300.000 millones de euros desde 2018 hasta 2025. Todo esto nos ha llevado a ser, por tercer año consecutivo, el banco líder en Europa en el ranking de sostenibilidad del Dow Jones Sustainability Index.

En definitiva, para BBVA ha sido un gran año, que nos ha permitido avanzar decididamente en nuestra estrategia y estar cada vez más cerca de cumplir los objetivos para 2024 que anunciamos en el Investor Day.

Sin duda, todo esto ha sido posible gracias a las personas que forman parte de BBVA, a su profesionalidad, su esfuerzo, su dedicación, y su compromiso con nuestros valores: el Cliente es lo primero, Pensamos en grande y Somos un solo equipo.

Quiero mandar un reconocimiento especial al equipo que se está volcando en apoyar a los afectados por los terremotos en Turquía, y también a aquellos de ustedes que con sus contribuciones están ayudando a paliar esta terrible situación.

Para terminar, no quiero despedirme sin agradecerles, una vez más, su confianza durante este año. Con su apoyo, en el 2023 continuaremos acompañando a familias y negocios, fomentando el crecimiento para lograr una sociedad más sostenible e inclusiva.

Estimadas/os accionistas,

A pesar del entorno de incertidumbre que ha marcado el año 2022, BBVA ha logrado grandes avances en su estrategia de crecimiento rentable, basada en la digitalización, la innovación y la sostenibilidad.

El resultado atribuido del Grupo BBVA en 2022 ascendió a 6.420 millones de euros, lo que supone un incremento del 38% con respecto al año anterior. Este crecimiento ha estado impulsado, principalmente, por un fuerte aumento de los ingresos, una continua política de contención del gasto y una mejora en la calidad de los activos.

El margen bruto, o la suma de las principales líneas de ingresos del negocio bancario, cerró el ejercicio con un crecimiento interanual de 22,9% a tipos de cambio constantes, es decir, sin tener en cuenta el impacto del tipo de cambio. Las principales áreas geográficas del Grupo han contribuido a este incremento gracias al crecimiento del crédito, que se ha visto impulsado por la recuperación económica, y a la mejora en el diferencial de la clientela, beneficiado por un entorno de tipos más favorable.

Este crecimiento de los ingresos, unido a un control de los gastos, que han crecido por debajo de la inflación media de los países donde BBVA tiene presencia, sitúan el ratio de eficiencia en el 43,2%, con una mejora de 277 puntos básicos con respecto al ratio del año anterior. De esta manera, BBVA se mantiene, un año más, como líder en términos de eficiencia, dentro del grupo de competidores europeos.

El margen neto, es decir, la diferencia entre los ingresos generados y los costes incurridos, ha alcanzado la cifra récord de 14.130 millones de euros, un 29,2% más que el año anterior, sin tener en cuenta el comportamiento de las divisas.

En cuanto a indicadores de riesgos, la tasa de mora se situó en el 3,4% a cierre de ejercicio, mejorando 70 puntos básicos respecto al ejercicio anterior y la tasa de cobertura se incrementó hasta el 81%, frente al 75% de diciembre de 2021. El coste de riesgo se situó en 0,91%, en línea con las expectativas y por debajo de los niveles anteriores a la pandemia (1,04% en 2019).

El Grupo BBVA se mantiene a la cabeza en métricas de rentabilidad dentro del grupo de entidades comparables en Europa. En el año 2022 la rentabilidad sobre el patrimonio tangible fue de 15,3% -muy por encima de bancos europeos comparables, que se situaron, en media, en 7,4%- y la rentabilidad sobre fondos propios fue de 14,6%, excluyendo en ambos casos los impactos no recurrentes. La creación de valor para nuestros accionistas se refleja, asimismo, en el valor tangible por acción más dividendos, que alcanza los 7,79 euros, un alza de 19,5% con respecto al año anterior, lo que nos sitúa, una vez más, por delante de nuestros competidores y de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo.

La fortaleza de los resultados ha contribuido a alcanzar una excelente posición de capital, con un ratio CET1 fully-loaded de 12,61%, muy por encima del requerimiento establecido por el supervisor y del rango de gestión objetivo del Grupo.

Este año también nos ha permitido avanzar de forma significativa en los objetivos que establecimos para 2024 en nuestro Investor Day. Seguimos enfocados en el crecimiento rentable, en ser un banco diferencial para nuestros clientes, basado en una propuesta de valor única.

En relación con las principales áreas de negocio, me gustaría subrayar:

-España se ha visto favorecida por un crecimiento del PIB del 5,5%. Esto se ha traducido en un crecimiento del crédito concedido del 1,8% en el año, impulsado por un mayor dinamismo en los segmentos más rentables: empresas y consumo. El beneficio del área ha ascendido a 1.678 millones de euros, 8,4% por encima del obtenido el año pasado.

-La situación económica en México, con un crecimiento del PIB del 3,1% en el año, ha contribuido a impulsar la actividad en todos los segmentos de negocio, tanto mayoristas como minoristas. Este mayor dinamismo de la actividad se ha trasladado a un crecimiento muy significativo de los ingresos recurrentes, que han compensado ampliamente el aumento de costes en un entorno de mayor inflación. Esto ha llevado a un beneficio atribuido de 4.182 millones de euros, un 45% más que el año anterior, en términos constantes.

-En Turquía la buena dinámica del negocio ha permitido obtener un resultado atribuido de 509 millones de euros, a pesar de la aplicación de la contabilidad por hiperinflación. Este resultado demuestra la fortaleza de nuestra franquicia en el país en un entorno macroeconómico complejo. En este contexto, cabe destacar el buen comportamiento de todos los indicadores de riesgo.

-En América del Sur destaca la evolución positiva en los principales países: Argentina, Colombia y Perú, gracias al buen comportamiento de las carteras de consumo, empresas y tarjetas de crédito. El resultado atribuido del área ascendió a 734 millones de euros, un 80% más que el año anterior en términos constantes, con una contribución equilibrada de los países más relevantes: 238 millones de euros en el caso de Colombia, 206 millones por la parte de Perú y 185 millones de Argentina.

En definitiva, las importantes fortalezas con las que cuenta BBVA, como son nuestras franquicias líderes en mercados atractivos, el liderazgo en digitalización y sostenibilidad y el mejor equipo, han hecho posibles estos resultados.

Por eso, me gustaría terminar dando las gracias a las más de 115.000 personas que forman parte del equipo BBVA. Nada de esto habría sido posible sin su dedicación, esfuerzo y compromiso.

Por último, un año más quiero reiterarles mi agradecimiento a todos ustedes, nuestros accionistas. Su constante apoyo es fundamental para seguir siendo líderes y nos anima a dar lo mejor de nosotros cada día.