¿Qué es el 'factoring' y por qué elegirlo para financiar tu empresa?
La liquidez es el combustible que las empresas necesitan para funcionar en su día a día. Una opción que puede ayudarles con esa inyección que requieren es el 'factoring': se trata de un mecanismo de financiación a corto plazo por el que una entidad financiera adelanta los cobros a un negocio.
*Fotografía de apertura elaborada con inteligencia artificial.
Los últimos datos de la Asociación Española de Factoring (AEF), publicados a principios de 2026, confirman que el uso de este instrumento financiero mantiene una sólida posición en nuestro país. Al cierre de 2025, el volumen de cesiones de 'factoring' alcanzó los 127.984 millones de euros en España, contribuyendo a que la actividad conjunta de financiación comercial (factoring y confirming) rozara los 270.000 millones de euros (concretamente, 269.885 millones, un 1,2% más interanual), un volumen que equivale a cerca del 25% del PIB nacional, según los registros y estadísticas oficiales de la propia AEF.
Más que adelantar facturas
A través del mecanismo de 'factoring', una empresa cede un crédito (una factura o derecho de cobro) a una entidad financiera (factor) a cambio de que le abone esa cantidad de dinero. Pero el valor que puede aportar la entidad a la empresa va más allá de lo puramente financiero, ya que el 'factoring' incorpora servicios adicionales como la gestión del cobro o asesoramiento comercial.
Por tanto, en función del acuerdo firmado, existen distintos tipos:
- 'Factoring' sin recurso: cuando la entidad financiera es quien asume el riesgo de impago del deudor. Es la modalidad más extendida.
- 'Factoring' con recurso: la empresa que contrata el 'factoring' responderá del riesgo de insolvencia del deudor.
- 'Factoring' con notificación: la entidad financiera notifica al deudor que ha cedido la factura. A partir de ese momento, este queda obligado a pagar a la entidad según los términos acordados.
- 'Factoring' sin notificación: el deudor, al no tener constancia de la cesión de la factura, pagará a la empresa.
- 'Factoring' de Agencia: con independencia de la modalidad que se elija de las anteriores, la empresa cedente puede ser nombrada agente de cobro por parte de la entidad. De esta forma, la propia empresa realiza el cobro de los créditos cedidos y está obligada a remitir a la entidad financiera los fondos que vaya recibiendo de sus deudores incluidos en el contrato de 'factoring'.
- 'Factoring' con/sin globalidad: en todos los tipos mencionados, el contrato puede requerir, en algunas ocasiones, que la empresa tenga que ceder a la entidad la globalidad de la facturación sobre uno, varios, o todos los deudores incluidos en la operación.
¿Qué ventajas tiene el 'factoring' y cuánto cuesta tenerlas?
El principal beneficio que la empresa obtiene al contratar el 'factoring' es transformar sus ventas a crédito en operaciones al contado, es decir, que entre dinero líquido en caja. Esto, por extensión, mejora la capacidad de financiación del negocio.
Además, para facilitar esta inyección de liquidez sin generar burocracia extra, las entidades financieras han digitalizado todo el proceso. En el caso de BBVA, el cliente gestiona el anticipo de sus cobros a través de su 'Banca Online Empresas' o desde la propia 'app'. Desde su panel privado, la empresa puede volcar sus remesas de facturas e instruir el anticipo del dinero directamente a su cuenta de forma 100% 'online', eliminando los desplazamientos a la oficina y la entrega de documentación física.
Como cualquier otro servicio financiero, acceder a estas ventajas conlleva asumir un coste:
- Intereses: se aplica un tipo de interés al capital anticipado durante el plazo de cesión.
- Comisiones: sirven para cubrir los costes asociados a la operación.
No es lo mismo que el 'confirming'
El 'confirming ' gestiona pagos, no cobros. Este servicio financiero permite a los clientes gestionar dichos pagos a sus proveedores y, a éstos, la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento.
Con este sistema es posible simplificar los trámites administrativos, comerciales y financieros, tanto para pagos en mercado nacional, como de exportación, o importación, y en las 22 divisas.
A través del 'confirming', BBVA procesa las facturas a pagar recibidas del cliente, ofreciendo a sus proveedores la posibilidad de:
- Anticipar, sin recurso, el cobro de las facturas según sus necesidades de tesorería.
- Cobrar en la fecha establecida al vencimiento.
Todo este proceso se gestiona íntegramente desde los canales digitales del banco, donde la empresa titular puede enviar sus órdenes de pago con total agilidad. De forma paralela, el banco pone a disposición de los proveedores un portal específico para que puedan anticipar el cobro de sus facturas en un par de clics, lo que fortalece la relación comercial al ofrecerles total certidumbre financiera.
Según el último balance oficial de la Asociación Española de Factoring (AEF), este segmento continúa siendo una de las opciones predilectas de las empresas españolas por su gran agilidad operativa. De hecho, al cierre del ejercicio 2025, el negocio de 'confirming' alcanzó los 141.901 millones de euros, consolidándose como el producto estrella al representar más de la mitad de la actividad total del sector de financiación comercial en España.
Preguntas frecuentes sobre el factoring
¿Qué es el factoring y cómo funciona?
El factoring es una fórmula de financiación a corto plazo mediante la que una empresa cede a una entidad financiera sus facturas o derechos de cobro. A cambio, puede recibir de forma anticipada el importe de esas facturas, mejorando así su liquidez. Según el contrato, la entidad también puede encargarse de la gestión del cobro y ofrecer otros servicios asociados.
¿Qué diferencia hay entre factoring con recurso y sin recurso?
En el factoring sin recurso, la entidad financiera asume el riesgo de insolvencia del deudor en los términos establecidos en el contrato. En el factoring con recurso, si el deudor no paga por insolvencia, la empresa que ha cedido la factura responde frente a la entidad financiera.
¿Qué ventajas tiene el factoring para una empresa?
Su principal ventaja es que permite transformar ventas a crédito en liquidez disponible antes del vencimiento de las facturas. También puede simplificar la gestión de cobros y contribuir a mejorar la planificación de tesorería de la empresa.
¿Cuánto cuesta contratar factoring?
El coste depende de las condiciones de cada operación. Habitualmente puede incluir intereses sobre el capital anticipado durante el periodo de financiación y comisiones vinculadas a los servicios prestados y a las características del contrato.
¿Qué significa factoring con notificación?
En el factoring con notificación, el deudor es informado de que la factura o derecho de cobro ha sido cedido a una entidad financiera y debe realizar el pago conforme a las instrucciones establecidas. En el factoring sin notificación, el deudor continúa pagando a la empresa cedente.
¿Cuál es la diferencia entre factoring y confirming?
El factoring está orientado fundamentalmente a gestionar y, en su caso, anticipar los cobros de una empresa. El confirming, en cambio, se utiliza para gestionar los pagos a proveedores y puede ofrecer a estos la posibilidad de anticipar el cobro de sus facturas antes de su vencimiento.
¿Se puede contratar y gestionar el factoring de forma online?
Sí. Las entidades financieras han digitalizado este tipo de operaciones. En BBVA, las empresas pueden gestionar el anticipo de cobros y enviar sus remesas de facturas a través de los canales digitales habilitados para empresas.
¿Qué volumen mueve el factoring en España?
Según los datos de la Asociación Española de Factoring correspondientes al cierre de 2025, las cesiones de factoring alcanzaron los 127.984 millones de euros en España. Sumadas al confirming, la actividad de financiación comercial llegó a 269.885 millones de euros.