BBVA consolida su área Corporate & Investment Banking en Uruguay con una operación clave en energías renovables

A un año de la puesta en marcha de su área de Corporate & Investment Banking (CIB) en Uruguay, BBVA consolida su posicionamiento en el segmento corporativo con el liderazgo de una de las principales operaciones de financiación sostenible del mercado local: la refinanciación de la cartera eólica y solar de 75 MW de Cubico Sustainable Investments.

La transacción integra bajo una única estructura financiera el parque eólico Vientos de Pastorale (50 MW) y la planta solar Alto Cielo (25 MW), ambos activos plenamente operativos, reforzando su perfil de capital y dotándolos de mayor flexibilidad financiera de largo plazo.

BBVA actuó como entidad líder de la operación, desempeñando los roles de Sole Coordinator y de Joint Lead Arranger (JLA) junto a otras entidades bancarias.

Financiación sostenible como eje estratégico

La refinanciación de la cartera de Cubico se enmarca en la estrategia global de BBVA de impulsar la transición hacia una economía baja en carbono, apoyando proyectos renovables en mercados con marcos regulatorios sólidos y visión de largo plazo, como Uruguay.

Javier Pérez del Castillo, Country Head de Cubico en Uruguay, destacó que “esta operación confirma la madurez de nuestros activos en Uruguay y el valor de trabajar con instituciones financieras como BBVA, que entienden el negocio, el contexto local y la importancia de estructuras financieras sólidas para inversiones sostenibles de largo plazo.”

Con una matriz energética mayoritariamente renovable y estabilidad regulatoria, Uruguay se consolida como un mercado estratégico para inversores y financiadores internacionales. En este contexto, la operación refuerza el rol de BBVA como socio financiero clave para proyectos de infraestructura sostenible en el país.

Un año de CIB: del diseño a la ejecución

La operación con Cubico se suma a un primer año de intensa actividad para Corporate & Investment Banking de BBVA en Uruguay, un período en el que el área ha pasado de su puesta en marcha a una fase de ejecución concreta, con participación en algunas de las transacciones más relevantes del mercado local.

Creada para acompañar a grandes clientes corporativos e institucionales, CIB ha demostrado en este primer año una capacidad de ejecución transversal, combinando financiación estructurada, mercados de capitales y soluciones a medida para proyectos de largo plazo.

Andrés García, Head de Corporate & Investment Banking de BBVA Uruguay, afirmó “a un año de la creación de CIB en Uruguay, esta operación refleja el tipo de valor que buscamos aportar dada la confianza que tiene la entidad en el país: liderazgo estructurador, cercanía con el cliente y capacidad para acompañar proyectos estratégicos de largo plazo con foco especial en financiación sostenible. Los resultados confirman que hay espacio para una banca de inversión que combine escala global y ejecución local.”

Entre los principales hitos del período se destaca la participación de BBVA como Joint Bookrunner en la emisión del bono global de la República Oriental del Uruguay 2037, por USD 1.500 millones, así como su intervención en operaciones de financiación corporativa y de adquisición en distintos sectores de la economía.

Asimismo, el banco lideró la refinanciación de un Project Finance de una línea de transmisión eléctrica, una operación histórica que se convirtió en la mayor financiación registrada en los libros de BBVA en Uruguay, reforzando su posicionamiento en el desarrollo de infraestructura estratégica para el país.

Este dinamismo comercial se refleja directamente en los resultados del negocio: CIB BBVA Uruguay registró un crecimiento del 52% en su cartera de financiación en comparación con el año anterior, consolidando su presencia en el segmento corporativo y su rol como socio financiero de referencia.