¿Qué es el ‘autoenrolment’ y por qué es clave para las pensiones del futuro en España?
Un nuevo Informe del Foro de Expertos del Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad, titulado Pensiones basadas en el ‘autoenrolment’, sostiene que el sistema de afiliación automática a planes de empleo, ya implantado en países como Reino Unido o Irlanda, podría ser la solución para aumentar el ahorro para la jubilación y dinamizar la economía española. El ‘autoenrolment’ es una de las recomendaciones de la Comisión Europea para los Estados miembros de la UE, dentro del paquete de medidas para impulsar las pensiones complementarias aprobado en noviembre de 2025.
El Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad ha publicado recientemente un exhaustivo documento de trabajo titulado Pensiones basadas en el ‘autoenrolment’. Principios y mejores prácticas internacionales que España podría seguir, que ofrece una hoja de ruta para su posible implantación en España.
En pleno debate sobre la sostenibilidad de las pensiones, un concepto que cada vez cobra más fuerza en los círculos económicos y políticos es el del ‘autoenrolment’ (o ‘automatic enrolment’), traducible al castellano como adscripción o afiliación o inscripción automática de trabajadores (a planes u otros vehículos de pensiones de empleo).
Se trata de un mecanismo de ahorro para la jubilación que ha demostrado ser exitoso en otros países y que, según el Foro de Expertos, "España no puede permitirse ignorar por más tiempo".
¿Qué es el ‘autoenrolment’?
El ‘autoenrolment’ o afiliación automática es un sistema de pensiones de empleo en el que los trabajadores son inscritos por defecto en un plan de ahorro para jubilación, aunque conservando el derecho a darse de baja una vez han sido inscritos, si así lo desean, solicitándolo expresamente dentro de una ventana de tiempo. Esta sutil inversión de la elección (pasar de "solicitar apuntarse" a "solicitar darse de baja") supone un estímulo para el ahorro previsional, según en las investigaciones de la economía del comportamiento.
Los autores del informe, José A. Herce, Mercedes Ayuso y Jorge Bravo, con la colaboración de Edward Palmer, Rafael Doménech, Luis Vadillo y Juan Manuel Mier, explican que este diseño combate sesgos mentales que impiden ahorrar a las personas, como la inercia (nos cuesta cambiar la opción por defecto que se nos presenta) o la preferencia por el consumo presente frente al futuro (descuento hiperbólico). Al hacer del ahorro la opción "por defecto", se aprovecha la tendencia natural a no modificar la situación actual, aumentando drásticamente la participación.
El sistema de ‘autoenrolment’ es especialmente relevante para los empleados más jóvenes, porque les impulsa a comenzar a ahorrar desde el comienzo de sus carreras laborales y les permite construir un colchón de ahorro previsional con el paso de los años.
Foto generada con inteligencia artificial.
¿Cómo funciona el ‘automatic enrolment’ en la práctica?
El éxito del ‘autoenrolment’ se basa en un conjunto de características clave, que lo hacen eficaz y sostenible:
- Inscripción por defecto y opción de salida. El empleado es afiliado automáticamente al empezar a trabajar para su empleador, pero puede optar en períodos determinados de tiempo por no participar y salirse. La experiencia del Reino Unido, donde solo un 9% ha ejercido esta opción, demuestra la eficacia de este sistema.
- Tipos de cotización por defecto y auto escalada. Se establece un porcentaje de contribución mínimo (repartido entre empleado y empleador), aplicado sobre el salario, que aumenta gradualmente con el tiempo, a menudo vinculado a las subidas salariales. Así, el ahorro crece sin que el trabajador tenga que tomar una decisión activa constante.
- Opciones de inversión predeterminadas. Para los trabajadores que, entre las opciones de fondos que les sean ofrecidas, no elijan el fondo en el que invertir las contribuciones realizadas a su favor, se diseñan opciones por defecto consistentes en fondos de ciclo de vida, que invierten con mayor riesgo cuando se es joven y se vuelven más conservadores a medida que se acerca la jubilación. Esto simplifica la toma de decisiones y maximiza la rentabilidad a largo plazo.
- Reinscripción periódica. Los empleados que se den de baja, son reinscritos automáticamente cada pocos años, dándoles una nueva oportunidad para reconsiderar su decisión.
El 'autoenrolment' ha elevado la tasa cobertura de trabajadores del Reino Unido en pensiones de empleo desde el 47% en 2012 a cerca del 90% en la actualidad
El despegue internacional: un modelo probado
El ‘autoenrolment’ es una realidad consolidada en distintos países. El informe destaca el éxito del Reino Unido, que ha elevado la tasa cobertura de trabajadores en el Pilar II (pensiones de empleo) desde el 47% en 2012 a cerca del 90% en la actualidad, con fondos gestionados que superan los 115.000 millones de libras esterlinas. Otros países como Nueva Zelanda, Italia, Polonia, Turquía, Lituania o, más recientemente, Irlanda, han adoptado modelos similares, adaptándolos a sus realidades.
El Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad afirma que, en España, el ahorro en los Pilares II y III (planes de empresa e individuales) es muy bajo en comparación con el PIB (apenas un 23,5%, considerando planes de pensiones y seguros), y las aportaciones netas son negativas. En este contexto, según el estudio, el ‘autoenrolment’ representa un "verdadero cambio radical", que podría acercar el ahorro para la jubilación hasta unos activos gestionados del 100% del PIB, financiando así la productividad y el crecimiento económico.
Una hoja de ruta española para implantar autoenrolment
El Informe finaliza con una serie de recomendaciones clave para la implantación de ‘autoenrolment’ en España. Entre ellas destacan:
- Fase técnica. Iniciar de inmediato los preparativos técnicos y políticos para diseñar el sistema.
- Financiación. Establecer un tipo de contribución mínimo por defecto al sistema de empleo (coherente con el actual esfuerzo en cotizaciones a la Seguridad Social) repartido entre empleado, empresa y, mediante incentivos fiscales, el Estado.
- Inversión. Diseñar opciones de inversión predeterminadas por defecto (fondos de ciclo de vida) de alta calidad, ya que la mayoría de los participantes permanecerán en ellas.
- Salud financiera. Crear un sistema de comunicación y educación financiera claro y transparente, explicando los derechos de exclusión voluntaria y reingreso, así como sus consecuencias financieras.
- Marco legal. Resolver el debate legal, explorando la posibilidad de reescribir y/o redefinir las Leyes Ordinarias de Protección Social para adoptar un concepto integral de protección social que incluya la afiliación automática.
- Movilidad. Asegurar la portabilidad de los ahorros, para que el trabajador no pierda sus derechos al cambiar de empleo.
- Impacto social. Utilizar el sistema como herramienta para reducir la brecha de género en las pensiones, eliminando umbrales mínimos de ingresos para ser elegibles para participar que excluyen desproporcionadamente a mujeres con trabajos a tiempo parcial.
- Retirada. Diseñar una fase de desacumulación que ofrezca soluciones híbridas (no solo el pago único) para proteger contra la longevidad, la inflación y cubrir necesidades como los cuidados de larga duración.
El informe del Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad presenta el ‘autoenrolment’ como una necesidad y como una oportunidad para asegurar unas pensiones dignas para los futuros jubilados y, al mismo tiempo, para canalizar el ahorro hacia la inversión productiva, impulsando el crecimiento económico y el empleo.