'Embedded finance' o finanzas embebidas: qué es y cómo transforma los pagos digitales

Qué son las finanzas embebidas y cómo funcionan

El concepto de finanzas embebidas (también llamadas 'finanzas integradas' o 'incrustadas') puede parecer complejo, pero en realidad se usa cada día. Consiste en añadir servicios o productos financieros —como pagos, seguros o créditos— directamente a la oferta de una empresa que no es un banco. Así, cualquier compañía puede integrar soluciones financieras dentro de sus propios canales digitales.

Ejemplo cotidiano

Para entender la idea de “embeber” o “incrustar” un servicio, se puede pensar en un ejemplo no financiero: al usar una aplicación para reservar vuelos, tras elegir el destino y las fechas, la plataforma muestra directamente una lista de hoteles en esa ciudad, con precios y opiniones, sin obligar a salir de la app. Esto es posible porque la aplicación de viajes ha integrado (embebido) el inventario y el motor de reservas de hoteles o de un agregador externo.

De la misma forma, las finanzas embebidas funcionan al integrar servicios financieros dentro del proceso de compra. Por ejemplo, al adquirir un billete de tren, la web de la compañía ofrece un seguro de cancelación en el mismo momento, con el precio ya calculado. El seguro está embebido en la transacción, lo que permite la contratación inmediata por parte del cliente.

En inglés, este concepto se denomina 'embedded finance'. El Banco Mundial lo define como “la incorporación fluida de productos o servicios financieros en productos o servicios no financieros”. En otras palabras, los clientes acceden al mismo tiempo a los productos o servicios que desean y a los servicios financieros que necesitan, todo dentro de una misma plataforma.

Sectores que lideran la adopción de las finanzas embebidas

Miguel Ángel López, profesor de EAE Business School, afirma que las finanzas embebidas ofrecen a los usuarios una experiencia más fluida y conveniente, permitiéndoles acceder a productos financieros sin salir de la plataforma que ya utilizan. “Optimizan recursos”, resalta.

El modelo permite a empresas de sectores como la distribución, las telecomunicaciones o la tecnología ofrecer productos bancarios directamente a sus clientes, sin necesidad de intermediarios tradicionales, según KPMG.

Los sectores que más han adoptado las finanzas embebidas son el comercio electrónico, el transporte y la tecnología, explica el experto de la EAE Business School.

Ejemplos de aplicación por sector

• 'Marketplaces' y comercio electrónico: integran pagos y ofrecen opciones de crédito o financiación aplazada directamente en su plataforma, sin redirigir a una entidad financiera.
• Aplicaciones de transporte bajo demanda (VTC o taxi): requieren asociar una tarjeta o monedero digital para realizar el pago automáticamente al finalizar el trayecto, sin necesidad de usar una app bancaria o una terminal externa.
• Plataformas de software (SaaS): incluyen servicios financieros propios para gestionar gastos y cobros de manera eficiente. Por ejemplo, una plataforma de gestión de personal que incorpora una tarjeta corporativa integrada.

Servicios financieros sin fronteras: el auge del modelo en Europa

Los especialistas de KPMG estiman que el mercado de finanzas embebidas en Europa alcanzará entre 75.000 y 85.000 millones de euros para 2030. Este crecimiento está impulsado por la tendencia a integrar servicios financieros dentro del customer journey de empresas con amplias bases de clientes. Sectores como telecomunicaciones, automoción, startups, viajes y retail lideran esta transformación.

“Los clientes quieren productos y servicios financieros que estén integrados en sus actividades diarias”, destacan los expertos de EY. Las empresas no financieras han comprendido que la era de los servicios financieros sin fronteras y de los ciudadanos digitales ya está aquí. “Muchas de estas compañías aprovechan la información de sus clientes para mejorar la experiencia y generar nuevas vías de crecimiento”, añade la consultora.

Ventajas y oportunidades de las finanzas embebidas

Las empresas que implementan modelos de finanzas integradas obtienen beneficios tanto en la experiencia del cliente como en el rendimiento del negocio. Entre los principales objetivos destacan:

• Fidelización y recurrencia: incrementan la lealtad a la marca e impulsan compras recurrentes.
• Mejora de la experiencia: reducen la fricción en las interacciones financieras y aumentan la comodidad.
• Conocimiento del cliente: facilitan la recopilación y análisis de datos, anticipando necesidades y permitiendo ofertas personalizadas.
• Crecimiento y cuota de mercado: aceleran la expansión mediante la oferta de soluciones financieras integradas.
• Nuevas fuentes de ingresos: generan beneficios adicionales a través de comisiones o intereses asociados a productos financieros.
• Ventaja competitiva y eficiencia: eliminan intermediarios, agilizan procesos y mejoran la eficiencia operativa.

Casos prácticos de uso en distintos sectores

• Telecomunicaciones: una operadora puede ofrecer un préstamo a plazos sin intereses para que el cliente adquiera un nuevo smartphone, con las cuotas cargadas directamente en su factura mensual.
• Automoción: una plataforma de venta de vehículos usados permite contratar un préstamo y un seguro de automóvil en el mismo formulario de compra 'online'.
• Tecnología: una empresa que ofrece servicios de correo y almacenamiento digital puede permitir a sus usuarios abrir una cuenta de ahorro de alto rendimiento dentro de su propio ecosistema.
• Viajes: un agregador de vuelos o paquetes turísticos puede permitir pagar en tres cuotas mensuales con un clic, con la aprobación del crédito integrada en el momento de la compra.

Conclusión: un modelo aplicable a todas las empresas

“Las finanzas embebidas pueden aplicarse a todas las empresas”, destaca el profesor de la EAE Business School. Aunque algunos sectores presentan una adopción más rápida, este modelo puede implementarse en cualquier industria que busque mejorar la experiencia del cliente, generar nuevas fuentes de ingresos y fortalecer su posición competitiva.