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¿Cuál es la importancia de la solvencia en las empresas?

¿Cuál es la importancia de la solvencia en las empresas?

La inestabilidad política y diversas condiciones externas están afectando la economía del país y la salud financiera, no solo de las personas de a pie, sino también de las empresas. Por eso, resulta muy importante para las compañías contar con mayor liquidez y solvencia económica que les permita cumplir con sus obligaciones y responder a imprevistos o situaciones complejas.

Pero, ¿qué es exactamente la solvencia? Podemos definirla como la capacidad de las empresas o también de una persona para afrontar sus obligaciones financieras. A diferencia de la liquidez, mide la capacidad para pagar deudas de largo plazo como otras obligaciones financieras. Así, se convierte en una medida importante de la salud financiera de una compañía porque evidencia su capacidad de endeudamiento.

Cuando una empresa se endeuda para poder invertir, los accionistas pueden mantener el control de la compañía con una baja inversión. Los acreedores evalúan el aporte de los accionistas para determinar su nivel de riesgo.

Apalancamiento financiero

Si la rentabilidad obtenida por la empresa es superior que el costo del financiamiento, el rendimiento de los propietarios sobre sus inversiones se ve incrementada por el apalancamiento.

Sin embargo, el apalancamiento financiero también puede significar un “arma de doble filo”, porque si la compañía no genera los ingresos adecuados por ventas y experimenta un incremento de costos mayor del presupuesto esperado, los inversionistas tendrán un rendimiento menor y en muchos casos negativo.

¿Cómo medir el grado de solvencia?

Existen dos indicadores para medir el grado de solvencia de una empresa:

  1. Uno de ellos es mediante la diferencia del total de sus activos con sus pasivos, que es igual a su patrimonio neto. Si el resultado es negativo, este es un signo de insolvencia.
  2. El otro implica relacionar la deuda total de la empresa (pasivo total) con el capital de los accionistas (patrimonio de la compañía).

Estos indicadores, pero sobre todo su evolución, son de gran utilidad a la hora de analizar el riesgo que asume la empresa o negocio al realizar ventas a crédito. Esto le permitirá establecer límites de crédito adecuados a cada cliente, lo que ayudará a contener el riesgo de impago.

Opciones de crédito

Por otra parte, es aconsejable realizar dichos análisis previamente a la solicitud de crédito ante una entidad bancaria o de un proveedor, dado que permitirá determinar el poder de negociación que tiene la compañía.

Frente a ello, las entidades financieras están ofreciendo ofertas cada vez más competitivas para los diferentes segmentos corporativos.