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Banca 16 abr 2019

¿Sabes por qué se incrementan las exposiciones soberanas?

Para una muestra de quince sistemas bancarios europeos, las exposiciones soberanas han aumentado de junio de 2017 a junio de 2018 alcanzando el máximo desde diciembre de 2016. ¿Cuál ha sido su evolución? María Rocamora, de BBVA Research, lo explica.

Este incremento de las exposiciones soberanas está fundamentalmente impulsado por los sistemas bancarios de fuera de la zona euro, ya que los países del euro las disminuyen. Además, hay cinco países de la zona euro que muestran un descenso paulatino en los últimos cinco semestres: Grecia, Irlanda, Austria, Alemania y Holanda.

¿Están los bancos europeos muy expuestos a la deuda soberana de su país de origen?

La magnitud de la exposición respecto a su soberano nacional se suele medir en puntos porcentuales de Tier 1 o capital de primera categoría. Así, a junio de 2018 no se observó diferencias significativas entre los sistemas bancarios ‘core’, que cuentan con una exposición del 154% de su Tier 1, y los sistemas bancarios periféricos, con una exposición del 136% de su Tier 1.

Además, a junio de 2018, ocho países europeos cuentan con una exposición mayor al 100% de su Tier 1 entre los que se encuentran tres ‘core’ y tres periféricos.

Entre junio de 2017 y junio de 2018, se observó un incremento en la exposición a su soberano nacional para los sistemas bancarios de fuera de la zona euro, para los sistemas bancarios ‘core’ y para los periféricos. De hecho, solo cuatro países muestran un descenso en el periodo: Grecia, Austria, Alemania y Noruega.

¿Cuánto representan las exposiciones soberanas en el balance de los bancos?

De media para la muestra considerada a junio de 2018 supone un 12% con respecto a la exposición que se utiliza a efectos del cálculo  del ratio de apalancamiento: 10% para los sistemas bancarios de fuera de la zona euro, un 12% para los sistemas bancarios ‘core’ y un 15% para los periféricos. Por tanto, las exposiciones soberanas suponen una cartera relevante dentro de la cartera de los bancos.

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