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Bonos 03 abr 2017

BBVA, asesor y colocador de la primera emisión pública sostenible de la Comunidad de Madrid

De la mano de BBVA e ING, la Comunidad de Madrid se ha convertido hoy en la primera administración pública española en realizar una emisión pública de bonos sociales a 5 años, tras colocar 700 millones de euros. La Comunidad es la única administración española con certificación, concedida por Sustainalytics, para emitir este tipo de bonos y sigue así el camino emprendido por otras grandes regiones europeas como Ille de France o el Land de Westphalia.

BBVA e ING han sido los bancos estructuradores de la operación, en la que han participado también Barclays, Crédit Agricole y Natixis.

Fuerte demanda

La demanda de este tipo de bonos sociales es cada vez mayor, existiendo determinados fondos, especialmente holandeses, nórdicos y franceses, con fuertes políticas de inversión Inversión Socialmente Responsable (ISR) que solo invierten en este tipo de deuda.

La fuerte demanda existente ha permitido a la Comunidad de Madrid estrechar el margen desde los 35 puntos básicos hasta los 29 puntos, dejando un tipo del 0,74%, y ha permitido duplicar el objetivo fijado para esta operación. El libro de inversores se ha cerrado por encima de los 1.400 millones de euros en apenas tres horas.

Por otra parte, en la emisión han participado más de cuarenta inversores extranjeros, que han acaparado el 63% de la emisión. Por su origen, están liderados por Alemania y Austria (21%), Holanda, Bélgica y Luxemburgo (12%), países nórdicos (5%), Francia (4%), resto de Europa (19%) y Asia y Oriente Medio (2%). Entre los inversores se encuentran gestores de fondos, bancos, compañías de seguros, instituciones oficiales y bancos centrales.

¿Qué son los bonos sociales?

Los bonos sociales son bonos de deuda pública emitidos por un emisor calificado como apto para manejar estas inversiones y destinarlas a fines sociales (sanidad, servicios sociales, empleo…). La financiación que la Comunidad recibe de los inversores ha de ir dirigido única y exclusivamente a financiar este tipo de proyectos.

La Comunidad de Madrid destina casi el 90% de su presupuesto a gasto social, y fue la primera región en realizar un bono social, tras emitir el pasado mes de agosto, en una colocación privada con un inversor extranjero, un importe de 48 millones de euros a 15 años.

BBVA, la entidad española más activa en financiación sostenible en 2016

En un entorno en el que las empresas tienen cada vez más conciencia sobre la importancia de la sostenibilidad, los bonos verdes y sociales se han consolidado como una alternativa de financiación superando en 2016 los 87.000 millones de dólares en emisiones a nivel mundial, una cifra récord frente a los 42.000 millones de 2015.

BBVA está muy centrado en todas las iniciativas que se están desarrollando al amparo de los Green Bonds Principles y  ha sido la entidad española más activa en 2016 habiendo liderado operaciones para ICO, Iberdrola, EDF y Acciona, entre otros.

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