¿Es más conveniente invertir en acciones individuales o en un fondo de inversión?

Según el nivel de experiencia que cada persona posee se puede elegir incursionar en la compra de acciones individuales, elaborando un portafolio personalizado, eligiendo una a una las empresas o industrias a incursionar. Asimismo, se puede optar por fondos de inversión manejados por expertos.

La importancia de saber diversificar

Una de las razones por las que algunos inversionistas experimentados deciden comprar acciones individuales es la posibilidad de construir y gestionar su propio portafolio. En este proceso, la diversificación cumple un papel importante para distribuir el riesgo. Sin embargo, no basta con invertir en distintas acciones, también es necesario entender cuándo una cartera está realmente diversificada y cuándo solo aparenta estarlo.

Diversificar significa tener acciones en distintos sectores del mercado. Este es un factor clave en cualquier cartera de inversión que permite blindarse de las caídas del mercado.

Por ejemplo, si es que se tienen cuatro acciones diferentes en empresas de tecnología, no se está diversificando. En cambio, si se tienen acciones en diferentes sectores (tecnología, infraestructura, salud y energía), se logrará tener una protección mayor, ya que cada industria es independiente de la anterior y, si el mercado se cae en una, no necesariamente causará que el resto caiga. 

Qué dicen los expertos

No obstante, elegir las acciones uno a uno no asegura el éxito, ya que la selección de las opciones más rentables requiere un amplio conocimiento en la lectura de estados financieros y movimientos del mercado.

Antonio Cevallos, Gerente General de BBVA Asset Management, toma como referencia el estudio SPIVA, que publica anualmente el S & P Dow Jones, en el que se compara el desempeño de los fondos de inversión administrados por expertos VS índices de referencia como el S & P 500. Los resultados demuestran que, más del 70% de los fondos de inversión a nivel mundial no logran superar el rendimiento de los índices. 

Entonces, así las decisiones de inversión estén a cargo de profesionales con conocimiento y experiencia, superar el rendimiento del mercado resulta difícil. Para quienes recién comienzan a invertir, optar por un fondo de inversión puede simplificar este proceso, ya que no requiere contar con amplios conocimientos sobre cómo se mueve el mercado, ni analizar individualmente a cada una de las empresas.

Antonio señala que si se va a utilizar un fondo, es importante revisar “que sea realmente diversificado, con comisiones competitivas y alineado con tu horizonte, no con tus ganas de ver resultados de muy corto plazo”.

En definitiva, no existe una única alternativa de inversión adecuada para todas las personas. La elección dependerá de factores como horizontes de inversión, tolerancia al riesgo, objetivos y necesidades de liquidez. Más allá del producto elegido, lo más importante es empezar, ser constante y tener paciencia.