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Banca 31 dic 2015

Test de estrés a la banca europea: ¿qué esperar?

Nos acercamos a los test de estrés (bank stress test) a la banca europea de 2016. Se trata de un examen para poner a prueba su resistencia ante situaciones límite, ¿Soportarían una nueva crisis económica? Los test de estrés tienen la respuesta. Aquí tienes las claves para entender en qué van a consistir.

¿Qué son los test de estrés a la banca?

Son unas pruebas que miden la capacidad de las entidades financieras para soportar distintas situaciones macroeconómicas. A raíz de la crisis financiera internacional de 2007, se han convertido en una herramienta relevante de supervisión.

El objetivo de los test de estrés es doble:

-Evaluar y valorar la capacidad de un banco para absorber pérdidas (resistencia).

-Reforzar la confianza en el sector bancario y servir como una herramienta de información para los inversores, analistas y otros participantes en los mercados financieros. Para conseguir este segundo objetivo se publican los resultados de cada entidad, una a una.

¿Desde cuándo se hacen test de estrés en Europa?

Se han realizado pruebas de resistencia bancaria de la Unión Europea en los años 2009, 2010, 2011 y 2014. En este último ejercicio de estrés de 2014 se evaluaron principalmente los riesgos de crédito, mercado y soberano, así como el impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias, y en capital.

Partiendo de los datos  consolidados de las entidades a diciembre de 2013 y bajo la asunción de balance estático, se calcularon los impactos para el horizonte temporal 2014-2016 bajo dos escenarios:

-El escenario base, elaborado en base a las previsiones macroeconómicas de la Comisión Europea

-El escenario adverso, en el que se contemplaban impactos negativos para la economía.

Se establecieron unos umbrales de requerimientos mínimos de capital que debían cumplir las entidades (CET1 mínimo de 8% en escenario base y CET1 mínimo de 5,5% en escenario adverso).

¿Cuál fue el resultado?

De las 123 entidades examinadas, solo 25 suspendieron los test, con un déficit de capital de cerca de 25.000 millones de euros. Estas entidades tuvieron que presentar unos planes para cubrir el déficit de capital identificado en un plazo máximo de 9 meses.

Este ejercicio supuso la segunda parte de la evaluación global (Comprehensive Assesment) llevada a cabo por el BCE en el año 2014, cuya primera parte consistió en un análisis pormenorizado de la calidad de los activos (AQR).

¿Qué resultado obtuvo BBVA?  1) BBVA demostró su capacidad de resistencia, al obtener la menor diferencia entre su ratio de capital CET1 en el escenario base y en el adverso en el 2016 comparado con las grandes entidades europeas. Así mismo, fue de las pocas entidades capaces de generar beneficios y pagar dividendos incluso en el escenario adverso.2) El ratio CET1 phased-in del 9,0% obtenido en el escenario adverso a diciembre de 2016 equivalía a superar el mínimo (5,5%) en más de 13.200 millones de euros.3) El ratio CET1 fully loaded a 2016 en el escenario adverso para BBVA alcanzó el 8,2%. Fue uno de los tres grandes bancos europeos que superó el 8%.

¿En qué consistirán las pruebas de 2016?

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) publicó el pasado 5 de noviembre un borrador de la metodología y las plantillas de los test de estrés de 2016.

53 bancos de diez países participarán en el examen, lo que supone analizar el 70% de activos del sector bancario de la UE. De este total, 39 serán bancos bajo la jurisdicción del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), el nuevo sistema de control bancario europeo integrado por el Banco Central Europeo (BCE) y las autoridades supervisoras de los países de la UE participantes.

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¿Qué bancos españoles participan?

Habrá seis entidades españolas: Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular y Sabadell.

España será el segundo país, junto a Francia, con más bancos sometidos al examen, solo por detrás de los diez bancos alemanes que participarán en los test. De Italia se incluirán cinco entidades, mientras que de Países Bajos, Reino Unido y Suecia participarán cuatro de cada país.

Para el resto de entidades importantes no cubiertas por las pruebas de la EBA, es probable que el BCE realice en paralelo sus propios test de estrés, con una metodología consistente con la de la EBA, aunque tendrá en cuenta el menor tamaño y complejidad de estas entidades.

 

¿Cuáles son los objetivos?

Uno de los objetivos fundamentales de estos tests es evaluar la resistencia del sistema bancario europeo a los shocks. En esta ocasión se añade otro objetivo principal: proveer a los supervisores, los bancos y otros participantes del mercado con un marco analítico común que les permita comparar de manera consistente.

En estas pruebas, de nuevo se evaluará la resistencia de los bancos a unos escenarios comunes macroeconómicos base y adverso, a partir de los datos consolidados de las entidades de cierre de 2015.Estos escenarios se aplicarán a un periodo de tres años desde 2016 a 2018.

Al igual que en el ejercicio anterior, se realizará bajo la hipótesis de balance estático y los bancos tendrán que proyectar el impacto siguiendo la metodología establecida para una serie común de riesgos: riesgo de crédito (incluyendo titulizaciones), riesgo de mercado, riesgo de crédito de contraparte y riesgo operacional, así como planificar el efecto de los escenarios en la cuenta de pérdidas y ganancias y otros elementos de capital.

¿Qué novedades hay este año?

Una de las principales novedades es que se incluye, dentro de riesgo operacional, la evaluación de los riesgos relacionados con las prácticas comerciales y, en riesgo de crédito, el posible mayor riesgo por préstamos denominados en divisas diferentes.

En cuanto a las principales diferencias con los ejercicios previos, no se definen umbrales de capital, sino que los resultados se integrarán del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés), de modo que se utilizarán para calcular las necesidades de capital del Pilar 2 de las entidades de crédito de manera individualizada.

Por otro lado, aunque la muestra de bancos incluida en los test de estrés de la EBA se ha reducido considerablemente frente al anterior (53 frente a 123), se requiere más información y con más detalle que en los de 2014, dado que una de las razones fundamentales de que se haya reducido la muestra es llevar a cabo una evaluación más completa y exigente.

¿Cuándo se harán las pruebas de estrés?

Está previsto que las pruebas de resistencia se pongan en marcha a finales de febrero de 2016, momento en el que la EBA publicará la metodología, las plantillas y los escenarios definitivos. Los resultados del ejercicio, incluidos los resultados individuales de las entidades, se publicarán previsiblemente a principios del tercer trimestre de 2016.

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