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BBVA en Asia

La región de Asia está liderando el crecimiento económico del siglo XXI y juega un papel fundamental en la cadena de suministro global. Entre 2011 y 2021, la región ha generado el 60% del crecimiento económico global y uno de cada dos millones de dólares de inversión, según cifras facilitadas por BBVA Research. Y se espera que esta contribución aumente hasta el 65% entre 2017 y 2027. Esta tendencia creciente está impulsando la presencia global de las empresas multinacionales asiáticas así como la expansión de las multinacionales globales en Asia, donde actualmente ya están presentes el 43% de las 5000 mayores compañías de este tipo. La región representa a su vez un centro de exportación y un mercado doméstico muy atractivo.

BBVA llegó a Asia hace más de 40 años y desde entonces ha establecido una completa red de sucursales y oficinas de representación al servicio de los clientes corporativos e institucionales del Grupo BBVA. Actualmente BBVA cuenta con cinco sucursales ubicadas en Hong Kong, Shanghái, Singapur, Taipei y Tokio; y oficinas de representación en Seúl, Beijing, Yakarta y Mumbai. Cada una de estas localizaciones juega un papel fundamental en la economía de la región y presenta un atractivo de mercado diferencial para las empresas.

Las sucursales de BBVA en Asia se centran en dar servicio al segmento de banca mayorista e institucional, y las oficinas de representación, en cambio, se limitan a realizar una función de enlace entre la casa matriz y el país destino en el que se encuentran, y no ofrecen servicios bancarios como tales.

En particular, la sucursal de Shanghái abrió en 2016 con una licencia para divisas extranjeras, y en 2020 obtuvo la licencia para operar en moneda local, el renminbi. Esta licencia permite a BBVA ofrecer servicios y productos bancarios en divisa local, predominante en las transacciones domésticas y con una creciente importancia internacional. La primera operación en divisa local formalizada por BBVA ha sido un crédito de financiación de capital circulante a corto plazo para Toyota Motor Finance. Con la licencia para operar en renminbi el banco puede ampliar su negocio y tener acceso a una base de clientes más amplia en China, un mercado clave para la mayoría de las empresas multinacionales.

El equipo de BBVA en Asia está compuesto por aproximadamente 150 profesionales. Como en el resto del Grupo BBVA, estos expertos tienen un foco muy marcado en el cliente que, en esta región en particular, se traduce en tres prioridades estratégicas:


Atender a clientes multinacionales asiáticos con necesidades en aquellas geografías en las que BBVA está presente.

Satisfacer la demanda de producto asiático para los clientes globales de BBVA que operan en Asia.

Distribuir soluciones de inversión y cobertura para los clientes institucionales (aseguradoras, fondos, bancos públicos o bancos comerciales y privados) y del sector público (bancos centrales y fondos soberanos) de la región.

A través de sus cinco sucursales en la región, BBVA da servicio al segmento de banca mayorista e institucional ofreciendo productos y servicios financieros que se adaptan a sus necesidades.
 

SOLUCIONES DE BANCA TRANSACCIONAL

Los equipos de banca transaccional de BBVA ayudan a las empresas e instituciones a gestionar los riesgos relacionados con la liquidez a corto plazo. También ofrece servicios de financiación del comercio internacional, custodia y capital circulante.
 

Comercio internacional. Soluciones de financiación de operaciones de comercio internacional, que pueden ser estructuradas o ‘plain vanilla’, a corto y largo plazo. Préstamos bilaterales; confirmación y descuentos de carta de crédito para la exportación; soluciones de cobros; productos sostenibles y todo tipo de garantías y emisiones de bonos.
Gestión del capital circulante. Soluciones para la financiación del capital circulante de las compañías, que pueden ser también sostenibles, y que cubren las necesidades de las filiales de los clientes en los países en los que BBVA tiene presencia bajo una única garantía corporativa.
Depósitos y capacidades de ‘cash management’.

 

SOLUCIONES DE FINANCIACIÓN Y DE BANCA DE INVERSIÓN

BBVA Asia ofrece un amplio abanico de servicios de asesoramiento a sus clientes tanto para fusiones y adquisiciones como para la gestión de su deuda a medio y largo plazo, entre los que se encuentran las siguientes soluciones:
 

Fusiones y adquisiciones. BBVA quiere ser el asesor de referencia en los mandatos de compra y venta en las geografías en las que está presente, principalmente en España, México, América del Sur y Turquía.
Financiación corporativa. El banco ofrece a todos sus clientes globales servicios de asesoramiento en cualquier aspecto relacionado con la financiación bancaria: estructuración y ejecución de préstamos bilaterales; participación en financiaciones sindicadas: aseguramiento, estructuración y ejecución de financiaciones sindicadas. Además, promueve activamente financiaciones verdes, sociales y sostenibles, así como financiaciones vinculadas a indicadores de digitalización.
Financiación de proyectos, especialmente en el sector de energía e infraestructuras.
Financiación estructurada con foco en transacciones aseguradas por agencias de crédito a la exportación.

 

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE MERCADO

BBVA cuenta con tres salas de tesorería en Asia. La principal está ubicada en Hong Kong y las otras dos, que tienen capacidad para dar servicio a necesidades en divisa local, en Shanghái y Taipei. Desde estas localizaciones, el equipo de mercados globales del banco presta un servicio basado en el amplio conocimiento de las distintas realidades de la región, al tiempo que ofrece un servicio adaptado a las necesidades específicas de cada cliente. En Asia en particular se trabaja en dos direcciones muy claras:
 

1. Dar acceso a los inversores asiáticos a los mercados de capital donde BBVA está presente a través de un amplio abanico de productos de renta fija, como bonos soberanos o corporativos, y renta variable, tanto en formato ‘plain vanilla’ como estructurado.

2. Ofrecer herramientas de cobertura tanto de divisas como de tipos de interés a las empresas multinacionales asiáticas con operaciones o intereses en las geografías en las que el banco está presente, y a los clientes globales con presencia en Asia.

BBVA tiene una base de clientes asiáticos en la que se encuentran las principales empresas de la región. Con ellas el banco ha construido una sólida relación fundamentada en el apoyo financiero a largo y corto plazo, en las herramientas de comercio exterior que la entidad pone a su disposición y en la oferta continua de innovadores servicios de valor añadido, tanto en sus países de origen como, sobre todo, en el ‘footprint’ de BBVA.

Desde el punto de vista del cliente, el hecho de contar con un gestor de relaciones global en Asia, que está en continua coordinación con los expertos locales del banco en los diferentes países de la región, garantiza un despliegue fluido de los servicios financieros que el cliente necesita. No solo son atendidos en su idioma local y en su huso horario; a nivel operativo esto también supone importantes ventajas. Una facilidad que los clientes aprecian especialmente es disponer de un límite de crédito consolidado que el gestor de relaciones global, junto con el cliente, puede asignar a cada una de las filiales y geografías en función de las necesidades.

La innovación que BBVA incorpora en la oferta de servicios es otro de los valores que los clientes mayoristas asiáticos reconocen como diferencial. El banco ha sido pionero en dos grandes tendencias que hoy ya están consolidadas en el mercado: la sostenibilidad y la digitalización.

Hoy en día la sostenibilidad está en la agenda estratégica de todos los CEOs: mejorar el mundo, conseguir un desarrollo social y ambiental de impacto positivo, y conseguir que la rentabilidad de las compañías hoy sea sostenible mañana. Sin duda, los bancos tienen que estar a la altura de las necesidades de sus clientes si quieren seguir siendo relevantes para ellos, acompañándolos en la transición hacia un futuro sostenible. Es por eso que en 2018 BBVA anunció su Compromiso 2025, con el que marcó el objetivo de movilizar 100.000 millones de euros hasta 2025 para luchar contra el cambio climático. A cierre de diciembre de 2020 el banco ya había alcanzado los 50.000 millones de euros.

En particular, en el negocio de préstamos sostenibles, BBVA ha sido pionero e impulsor fundamental, y es hoy una de las entidades más activas a nivel global y líder en España. Un compromiso de sostenibilidad que también alcanza el mercado asiático, donde ya en 2019 el banco participó como coordinador en el primer préstamo sostenible de un cliente corporativo chino a COFCO International, la mayor empresa agroalimentaria de China. Además, BBVA está certificando operaciones de sus clientes en la región como verdes, sociales o sostenibles de acuerdo con su marco de banca transaccional sostenible. En septiembre de 2020, BBVA y la energética coreana SK Innovation firmaron un préstamo de capital circulante de 100 millones de euros para ampliar las instalaciones de fabricación de baterías para vehículos eléctricos en Europa.

La digitalización es otro de los aspectos innovadores que los clientes encuentran en la oferta de BBVA. En 2019, el banco revolucionó el mercado de préstamos corporativos con la creación del préstamo digital. El préstamo digital (‘D-Loan’) es un producto creado por BBVA que tiene como objetivo incentivar a las empresas a acelerar su transformación digital, un tema que actualmente ocupa de forma significativa la agenda de la mayoría de los CEOs. El banco formalizó la primera financiación de este tipo a escala mundial con Olam International, una de las principales compañías de alimentación y agroindustria con sede y cotizada en Singapur.
 

ACOMPAÑANDO A LAS EMPRESAS ASIÁTICAS EN EL RESTO DEL MUNDO

BBVA cuenta con franquicias líderes en España, México, América del Sur y Turquía, una ventaja competitiva que permite ofrecer los mejores servicios a los clientes asiáticos multinacionales en su entrada y expansión en estos mercados.

Acompañar a las empresas asiáticas en su actividad en los países en los que el banco está presente es una de las prioridades de BBVA. Desde el inicio de su andadura, ya sea asesorándoles en una adquisición, en una oferta pública, u orgánicamente, gestionando y participando en la financiación y emisión de garantías necesarias, y también una vez se han establecido.

Es fundamental dar respuesta a las necesidades operativas y transaccionales del día a día de empresas, corporaciones e instituciones, así como apoyarles en la dirección de tesorería, donde la gestión de la liquidez es un factor clave; con una visión temporal de corto plazo y a través de instrumentos y servicios adaptados para la gestión de los cobros, pagos, comercio exterior y gestión de activos.

BBVA ofrece una cobertura óptima de estas necesidades gracias a las franquicias que tiene en todo el mundo y a su enfoque global de negocio, especialmente para las empresas asiáticas con intereses en América Latina. La misión del banco es acompañar a los clientes mayoristas en su expansión internacional poniendo a trabajar a las geografías en las que el banco está presente al servicio de sus clientes. Una buena muestra de ello fue la formalización de una línea de avales verde en favor de China Harbour Engineering Company Limited para construir el metro de Bogotá. Esa operación fue histórica, por ser el mayor proyecto de infraestructuras de Colombia a la vez que el proyecto de cooperación más ambicioso que se ha firmado nunca entre el país latinoamericano y China.

La red de sucursales de BBVA en Asia da cobertura a los clientes multinacionales de mayor tamaño, permitiéndoles acceder a una oferta de productos y servicios que pueden poner en marcha desde sus distintas filiales y son un apoyo fundamental para coordinar sus proyectos en la región.

Este enfoque de servicio global presenta importantes ventajas para los clientes: les permite trabajar con un banco de confianza con el que mantienen una relación y compromiso global, e integrar todos los servicios que reciben en los diferentes países.

La oferta de servicios de BBVA en Asia está orientada a satisfacer las necesidades de las multinacionales, tanto la gestión de sus gastos de capital (conocidos como ‘capex’) u operativos (‘opex’), como los servicios de asesoramiento, acceso al crédito en cortos y largos plazo, servicios de banca transaccional corporativa como ‘trade finance’ para sus compras y ventas, o la cobertura de riesgo de divisas.

La base de clientes globales con la que BBVA trabaja en Asia opera en una amplia variedad de sectores. Entre estas compañías figuran:


Multinacionales tecnológicas globales cuyos proveedores se encuentran en Asia y demandan servicios de financiación de compras.

Multinacionales de sectores industriales y automovilísticos con actividad productiva y comercial en Asia a quienes apoyamos en sus necesidades de liquidez a corto y largo plazo.

Multinacionales de construcción e ingeniería desarrollando proyectos en Asia a quíen BBVA apoya con servicios de ‘project finance’.

En Asia, BBVA cuenta con un nutrido equipo de especialistas en mercados financieros cuyo principal objetivo es hacer de puente entre los inversores asiáticos y el resto de mercados globales. Su ambición es proveer a los inversores institucionales, bancos centrales y fondos asiáticos con las mejores soluciones de inversión en los diferentes subyacentes que demanden los clientes (acciones, bonos, divisas y tipos de interés).
 

Inversores institucionales. En esta categoría se incluyen fondos, bancos y compañías aseguradoras que normalmente demandan productos de renta fija, tanto ‘plain vanilla’ (bonos soberanos y corporativos) como estructurados (notas de BBVA o de otros emisores con opcionalidad y derivados) en el plazo que demande el cliente. La demanda de estos clientes responde a sus propias necesidades de inversión así como a las peticiones referidas por sus redes de clientes minoristas.

Al margen de los productos de renta fija, los inversores también demandan soluciones de cobertura de divisas que les permitan gestionar su riesgo. Para un inversor asiatico que tenga interés en mercados emergentes latinoamericanos el banco ofrece opciones de inversión en bonos soberanos y corporativos, en mercado primario o secundario, y le da la opción de cubrir el riesgo de divisa si así lo desea. Todo ello acompañado del mejor análisis desde cada uno de los países, coordinado por un gestor en su idioma y huso horario.

Bancos centrales y fondos soberanos. El banco ofrece a estos clientes productos adaptados a su mandato, ya sea una inversión en bonos soberanos, corporativos o acciones, con una ejecución ajustada a sus necesidades. Gracias a esta propuesta de valor, y a la condición de ‘market maker’ que BBVA tiene en sus mercados franquicia, el banco se sitúa entre los principales proveedores de bonos soberanos europeos de los bancos centrales de la región.
Banca privada. Se trata de un sector de gran tamaño y rápido crecimiento como consecuencia del desarrollo económico y del incremento del número de clientes de altos patrimonios en la región. Además de la oferta de producto de renta fija, el foco de negocio de BBVA es proveer de soluciones de inversión con acciones como subyacente que estas entidades a su vez trasladan a sus clientes. Esta fábrica de productos de inversión se apalanca en una plataforma tecnológica que permite dar una respuesta a los clientes en el mejor plazo y precio posible, así como facilitar una gestión del riesgo óptima.
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BBVA tiene una amplia trayectoria en Asia, donde atendemos a nuestros clientes corporativos e institucionales siguiendo una estrategia de nicho que nos permite añadir valor a su negocio y acompañarles en su expansión internacional.

Nuestra estrategia con los clientes corporativos se articula en dos vectores. El primero de ellos es el vector ‘outbound’, que brinda un alto valor agregado a nuestros clientes asiáticos con operaciones e intereses en los países donde BBVA está presente. El segundo es el vector ‘inbound’, a través del cual damos a nuestros clientes globales acceso al mercado asiático en segmentos de negocio concretos como son la financiación estructurada, la banca transaccional y la financiación en renminbi desde nuestra sucursal de Shanghái.

Otro segmento de clientes muy importante para BBVA son nuestros clientes institucionales, principalmente los bancos, fondos de inversión, fondos soberanos y compañías de seguros. A ellos les ofrecemos asesoría y capacidad de producto en los mercados financieros de América Latina y Europa.

Asia lidera el crecimiento mundial y seguirá haciéndolo en los próximos años. Su contribución al comercio internacional es cada vez más relevante. El objetivo de BBVA es crecer en Asia y poner al alcance de todos nuestros clientes mayoristas las oportunidades de esta nueva era.
 
PABLO RIQUELME
Head of BBVA Corporate & Investment Banking Asia

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