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Banca 09 may 2019

“Nuestro modelo de negocio está generando más valor para clientes y accionistas”

En un entorno complejo, BBVA está liderando la transformación y su modelo de negocio está evolucionando para generar valor a todos sus grupos de interés (‘stakeholders’). Así lo ha explicado hoy Jaime Sáenz de Tejada, director financiero del Grupo BBVA, en el XXVI Encuentro del Sector Financiero, organizado por Deloitte en Madrid. “Nuestro modelo de negocio está generando más valor para clientes y accionistas”, ha afirmado.

Jaime Sáenz de Tejada ha iniciado su intervención describiendo los principales retos a los que se enfrenta BBVA: el entorno macro, la amenaza de nuevos competidores digitales y los avances en la unión bancaria y la regulación financiera.

Sobre el entorno macro, el director financiero ha destacado que en los últimos trimestres se está percibiendo una cierta desaceleración del crecimiento mundial y los bancos centrales están actuando de manera inmediata. “Las expectativas de subidas de tipos en las economías desarrolladas están completamente anuladas”, ha señalado.

A su juicio, además, el punto de partida es distinto en Europa y Estados Unidos. EE. UU llevaba disfrutando de un ciclo económico muy largo y había salido de una política monetaria contracíclica y un nivel de desempleo mínimo histórico, mientras que en Europa hay muchas economías que no han aprovechado los últimos años para hacer las reformas necesarias. Sáenz de Tejada ha abogado por que los estados tomen el relevo del BCE –con capacidad de reacción cada vez más limitada– para acometer las reformas necesarias.

Ha destacado, asimismo, que en los países emergentes donde BBVA tiene presencia la desaceleración global está permitiendo a los bancos centrales adoptar políticas contracíclicas. No obstante, la capacidad de realizar esas políticas va a depender de las reformas que previamente cada país haya realizado. Estos países están creciendo más que los desarrollados, aunque con mayor volatilidad, y las perspectivas de la evolución de las materias primas son razonables. El directivo ha destacado que persiste el riesgo geopolítico por el ‘brexit’ o las sanciones económicas a China o Irán, que pueden frenar el crecimiento global.

Para Sáenz de Tejada, el sector financiero está reaccionando a la entrada de nuevos competidores digitales, así como a la aparición de nuevos servicios y nuevos modelos de negocio, que han provocado la irrupción de más avances tecnológicos. “Más que amenaza, creo que es una oportunidad para aquellos modelos de negocio que sean capaces de transformarse a la velocidad que de manera creciente exige el cliente”, ha dicho. Asimismo, ha destacado las oportunidades que se abren gracias a la aparición del ‘smartphone y el ‘cloud computing’.

Sobre el tercer reto, la unión bancaria y la supervisión, Sáenz de Tejada considera que su objetivo es que el sector bancario europeo sea más transparente, seguro y con una regulación homogénea. “Todo lo que sea avanzar hacia una regulación y una supervisión homogéneas es bueno”, ha afirmado. “Objetivos como ser más transparente, más seguro, avanzar en la protección al consumidor y el acceso a la información son positivos”. Para ello, ha apuntado que los reguladores están centrados en incrementar los niveles de supervisión para reducir riesgos a través de mayores exigencias de capital; se tiende a una mayor convergencia en las prácticas supervisoras, y a que las mismas actividades estén sometidas a una misma regulación, aunque provengan de sectores distintos. Sáenz de Tejada ha abogado además por avanzar hacia un fondo de garantía común europeo.

Oportunidades para BBVA

Frente a estos tres retos, Jaime Sáenz de Tejada ha señalado las tres oportunidades que se abren para BBVA: el modelo de negocio, el liderazgo en la transformación y la creación de valor.

Sobre el modelo de negocio de BBVA, el directivo ha destacado los siguientes aspectos:

  • La diversificación geográfica entre mercados desarrollados y emergentes;
  • con franquicias líderes en cada país;
  • un modelo de negocio MPE (‘Multiple Point of Entry’);
  • el desarrollo de soluciones globales para liderar la transformación;
  • robustos modelos de control y de calidad de riesgo;
  • una estrategia enfocada en la creación de valor para el accionista,
  • y la capacidad de gestión en entornos complejos.

El director financiero de BBVA ha subrayado que, con su propuesta de valor, BBVA puede crecer en ‘open market’ sin necesidad de costosas inversiones en distribución física. Asimismo, ha destacado que los clientes pueden hacer todo desde la ‘app’ del banco, al tiempo que tienen a su disposición los canales físicos, sin perder de vista la eficiencia y la eficacia a través de nuevas herramientas que confieren mayor capacidad predictiva a los gestores.

“Esa asistencia no necesariamente tiene que ser física. Fuimos pioneros en la atención remota, de la que hoy se benefician en España un millón y medio de clientes en el banco”, ha afirmado. “Es clave el asesoramiento. El cliente tiene que sentir que el banco es relevante a la hora de solucionar los problemas de su día a día”. En este sentido, Sáenz de Tejada se ha referido a diferentes modelos de asesoramiento (como Valora o BBVA Invest) que ponen a disposición del cliente mecanismos automatizados para tomar decisiones.

Creación de valor

El modelo de negocio de BBVA ha permitido crear valor para los clientes, ha explicado. Prueba de ello es que BBVA es la entidad más recomendada por sus clientes en España, México, Turquía, Perú, Uruguay y Paraguay. Por otro lado, la digitalización también aporta métricas interesantes: la tasa de fuga de clientes digitales es un 47% menor que en los clientes no digitales.

En definitiva, el director financiero ha subrayado que el liderazgo en la transformación y la propuesta de valor han permitido a BBVA generar un modelo de negocio más eficiente, con persistencia de mandíbulas positivas (cuando los ingresos recurrentes superan a los gastos de explotación) y un ratio de eficiencia del 48,1%, que es más bajo que la media de su grupo de entidades comparables europeas.

Por último, Jaime Sáenz de Tejada ha destacado la creación de valor para el accionista de BBVA. El valor contable tangible por acción más dividendos crece por encima de la media de sus comparables europeos; asimismo, BBVA cuenta con unos ratios de rentabilidad por encima de la media de sus competidores europeos, con un ROTE del 11,9% (frente al 7,7% de la media) y un ROE del 9,9% (frente al 6,4% de la media).

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