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Economía y Finanzas Act. 28 feb 2024

Basilea III, normativa ESG y finanzas digitales... los planes de los reguladores globales para 2024

Tras un año marcado por las turbulencias financieras experimentadas a principios de año tras el colapso de varios bancos medianos en Estados Unidos y de Credit Suisse en Europa, los principales organismos reguladores  han presentado unos planes de trabajo relativamente continuistas para el 2024. Esta decisión vendría a confirmar que la reforma de los marcos de regulación y supervisión va por buen camino y no se necesitan cambios de calado. Para este año, el foco se pondrá en la implementación y finalización del marco de Basilea III, la consolidación de la normativa ESG y las finanzas digitales.

Basilea III, normativa ESG y finanzas digitales... los planes de los reguladores globales para 2024

¿Cuáles son los planes de trabajo del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés)?

El FSB continuará trabajando en las lecciones aprendidas sobre las turbulencias financieras experimentadas en marzo de 2023 en Estados Unidos y Suiza, vigilando las vulnerabilidades macrofinancieras en un entorno de tipos de interés más elevados. En concreto, se centrará en las interacciones entre las tasas de interés y el riesgo de liquidez, el papel de la tecnología y las redes sociales en las salidas de los depósitos y las lecciones para la implementación efectiva del marco de resolución internacional.

Adicionalmente se centrará en continuar trabajos ya iniciados en los años anteriores:

  • Mejorar la resiliencia de los intermediarios financieros no bancarios.
  • Fomentar los beneficios de la innovación digital y al mismo tiempo contener sus riesgos. Para ello, se avanzará en el marco regulatorio y de supervisión global para los mercados y actividades de cripto activos y se continuarán monitoreando las implicaciones para la estabilidad financiera de otras innovaciones digitales, incluidas la tokenización y los desarrollos de inteligencia artificial.
  • Abordar los riesgos financieros derivados del cambio climático.
  • Mejorar los pagos transfronterizos, continuando con la hoja de ruta del G20 para implementar la mejora coordinada.
  • Fortalecer la resiliencia cibernética y operativa.
  • Hacer seguimiento y evaluación de la efectividad de las reformas del G20, para lo que se analizarán los efectos de la reforma sobre las titulizaciones.
  • Mejorar la resolución en el sistema financiero, para lo que se buscará solucionar retos operacionales en la implementación del 'bail-in' a nivel global, y se revisará la adecuación de los mecanismos de 'backstop' públicos. También se trabajará en mejorar la resolución de las cámaras de contrapartida central (CCPs, por sus siglas en inglés) y las aseguradoras.

Finalmente, el FSB ha publicado un calendario con los informes que espera publicar durante 2024.

¿Cuáles serán las prioridades del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, por sus siglas en inglés)?

El BCBS seguirá una línea continuista desarrollando su programa bianual 2023-2024 publicado el pasado año. Sin embargo, como consecuencia de las turbulencias financieras en marzo de 2023, el BCBS ha publicado diversos informes en los que reflexiona sobre temas en los que podrían caber mejoras en regulación y supervisión. Así, destaca cuestiones relacionadas con el diseño y calibración de los ratios de liquidez (LCR y NSFR), los instrumentos AT1, más conocidos por su denominación en inglés Additional Tier 1, o el riesgo de tipo de interés en la cartera de inversión (IRRBB). Además, dichos informes reafirman la importancia de implementar el marco completo de Basilea III.

Para este año, el foco se pondrá en la implementación y finalización del marco de Basilea III, la consolidación de la normativa ESG y las finanzas digitales

Por último, el BCBS quiere priorizar fortalecer la eficacia de la supervisión para lograr encontrar un enfoque equilibrado entre la regulación del Pilar 1 y la supervisión del Pilar 2 y destaca la importancia de realizar un diseño y una calibración sólidos de los estándares globales tanto para los bancos internacionalmente activos, como para los bancos más pequeños o no internacionalmente activos.

Adicionalmente el BCBS ha publicado el plan de trabajo de su Innovation Hub 2024 en el que incluye seis nuevos proyectos sobre ciberseguridad, lucha contra los delitos financieros, monedas digitales de banco central (CBDC) y finanzas verdes.

Podcast | Inteligencia artificial, criptoactivos y sostenibilidad en la agenda regulatoria europea para 2024

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