¿Es mejor invertir que amortizar la hipoteca?
En GurusBlog han hablado sobre que es mejor invertir los ahorros que amortizar la hipoteca.
Su planteamiento es sencillo, la actual guerra del pasivo está proporcionando intereses superiores al 4% a en los depósitos y los tipos de las hipotecas rondan el 2,5%. Mejor invertir que amortizar la hipoteca y ganamos un 1,5%.
Aunque no es mal planteamiento, esta opinión es muy matizable. Tengamos en cuenta que hay que hay otros factores a la hora de considerar amortizar la hipoteca. Empecemos por la amortización, la amortización de la hipoteca muchas veces suele tener una penalización por parte del banco, por lo que en ese sentido puede que la ganancia nos resultara más alta al no tener que incluir el gasto.
Implicaciones fiscales
No obstante hay que tener en cuenta las implicaciones fiscales entre amortizar o invertir en un depósito. Invertir en un depósito está desincentivado fiscalmente porque pagamos un 19% de impuestos sobre las rentas de capital mientras que amortizar la hipoteca está incentivado fiscalmente al reducir nuestra cuota del IRPF del 7,5% de las cantidades aportadas hasta 9.050 euros.
Por ejemplo una pareja que pague 600 euros al mes de hipoteca (7.200 al año) no se está desgravando todo lo que puede. Si tuviera 10.000 euros ahorrados puede invertirlos o amortizar hipoteca. Si amortizamos 10.000 nos ahorramos 750 euros, mientras que si ponemos 10.000 euros al 4%, tendremos unos intereses de 400€ menos un 19% de IRPF, total 324 euros. Cada cual tendrá que calcular si las condiciones le convencen, en este caso no hemos considerado la penalización de la amortización parcial anticipada de la hipoteca. Es cierto que esta deducción acaba este año fiscal para rentas superiores a 24.000 euros, pero de momento está vigente.
Otras implicaciones
Además están otras circunstancias que se deben tener en cuenta a la hora de decidir sobre invertir o reducir la deuda. Hablamos sobre algunas el día que lo hicimos en técnicas para salir de deuda. Por ejemplo una familia que crea que uno de los dos miembros puede quedarse desempleado en los próximos meses tal vez prefiera reducir la deuda o incluso eliminarla y retirar un gasto en vez de tener los ahorros inmovilizados.
Otra opción es que deseemos reducir la deuda para reducir nuestro riesgo o porque queramos reducir la presión psicológica que la hipoteca provoca sobre algunas personas. En ese caso nuestro bienestar personal está por encima de los euros que nos vaya ahorrar tomar una opción u otra.